〈一角塾〉 図解で読み解く国際租税判例 【第51回】 「寄与度利益分割法の適用が認められた事例 （地判平24.4.27、高判平25.3.28、最判平27.1.16）（その２）」 ～租税特別措置法66条の４第１項、２項～ 税理士 水野 正夫 ３ 検討 （１） 本件国外関連取引に寄与度利益分割法を用いたことの適法性【争点①】 寄与度利益分割法は、基本三法を用いることができない場合に限りこれを用いることができるところ、基本三法のうち、原告が再販売価格基準法の適用が可能であると主張したことに対して、本判決は、エクアドル政府による最低買取価格及び最低輸出価格の設定は、バナナ生産者からの買取価格及び輸出価格を上昇させる方向に作用する要因であることは明らかであり、エクアドル産バナナの輸入価格が上昇すれば、その分だけ原価の合計額が上昇し、売上総利益の額が減少することになるのであって、その割合である「通常の利益率」にも影響が及ぶことは明らかであり、また、エクアドル政府規制の有無という差異により生じる通常の利益率の差を調整することができないと判示した。 原告は、エクアドル政府規制について、フィリピン産バナナとエクアドル産バナナは競争関係にあるから、バナナの輸入業者による再販売価格は、市場価格である浜値にならざるを得なくなるのであって、原告のエクアドル産バナナの再販売価格にエクアドル政府規制の影響が及ぶ余地はないと主張している。 この点、仮に浜市場における特殊な構造があり、エクアドル政府規制の有無にかかわらず、浜値がフィリピン産バナナとエクアドル産バナナで市場価格が同一のものとなる現実があるとするならば、「通常の利益率」に影響を及ぼさず、また差異の調整も必要ないという結論もあり得たのではないかと思われるが、原告はそれを裏付ける客観的な分析・証拠資料などを用いて主張すべきだったものと思われる（※４）。 （※４） 政府規制と移転価格税制の関係についての先行研究について、例えば、国本健吾「価格規制・送金規制と移転価格税制－OECDおよび米国の議論を参考に－」『第43回日税研究賞入選論文集』（日本税務研究センター・2020年）９頁参照。 （２） 日本市場の特殊要因（エクアドル産バナナの価格下落）によるＸの営業損失を分割対象利益に含めたことの違法性【争点②】 原告は、平成12年12月期及び平成13年12月期において原告が計上した営業損失は、バナナの輸入量が急増した後の需要の大幅な減少や競合品であるフィリピン産バナナの輸入量の急増等により日本市場におけるエクアドル産バナナの浜値が大幅に下落したこと及び顧客が原告との取引を減少させたことなどの当事者が支配できない日本市場の特殊要因により生じたものであるから、移転価格税制を適用するに当たり、これらの日本市場の特殊要因により生じた営業損失は、日本側の輸入業者である原告に帰属させる必要があると主張した。 これに対し、本判決は、そのような取扱いを定めた法令はなく、法令上はもちろん、通達上の根拠も欠くものであること、また、「この点を措くとしても、そもそも原告が主張するような市場における需給の増減や競合品との競争等による市場価格の変動やそれに伴う損益の発生は、市場主義経済の下では常に生じ得るものであるから、そのような損失をもって、直ちに市場の特殊要因により生じた損失とはいい難い」として、納税者の主張を排斥している。 原告の主張は、バナナの浜値が日本市場の特殊要因であることに力点が置かれているが、一方で、移転価格税制における機能・リスクの分析の観点からすれば、さらに踏み込んで、この損失は、ビジネス上当然に負っている市場リスクであるとの主張ができたのではなかろうか。移転価格税制においては、各関連当事者が負っている機能とリスクに応じてリターンを配分するべきであり、リスクが顕在化した場合には、そのリスクを負っているものが負担することが当然である。 寄与度利益分割法の適用の際、販管費がその機能を反映したと推測される要因に応じて利益が配分されることになるが、費用で利益を配分する場合には、寄与度利益分割法の計算構造上必ずしも市場リスクを反映するものとはなっていない。 したがって、明確に市場リスクを原告が負っていたことを主張し、立証できた場合には、日本市場の特殊要因により生じた営業損失は、原告に帰属すべきであるものと思われる。 実務的には、負っているリスクから生じた利益・損失については定量化して除外した上で、利益分割法を適用する事案もあるところ、本件の場合にも原告の主張の１つとして、その損失を合理的に定量化する試みがあってもよかったのではないかと思われる。 本判決は、「日本市場の特殊要因により生じた営業損失を日本側の輸入業者である原告に帰属させる必要があるとする点についても、通常の独立企業間の取引であれば、一方の市場における需給等の状況に大きな変化が生じたことにより、一方の当事者のみに多額の営業損失が生じるような場合、取引価格を改定し、取引量を減少させ又は取引自体を終了させるなどすることなく、従前の条件のままで漫然と取引を継続することは通常は考え難いから、その影響は少なからず他方の当事者にも及ぶものと考えられるところ、その損失を専ら日本側の輸入業者である原告に帰属させるべきとする合理的根拠も不明である」としているが、これに対しては、日本市場の特殊要因により生じた営業損失を国外関連者に帰属させる正当性が問われることになろう（※５）。さらに言えば、バナナの需給が日本市場において逆転して多額の利益が出た場合には、その市場リスクを負っている関連者がその利益を得ることになるが、機能に応じた寄与度利益分割では国外に所得が移転してしまう結果となってしまう弊害もあろう。 （※５） 原告が比較対象会社として主張する独立した第三者であるＡ社の平成12年12月期は原告と同じく売上総利益率がマイナスとなっており、日本市場の特殊要因によるものとも考えられる。 したがって、一般論としては、市場リスクから生じた利益・損失が利益に大きく影響しているのであれば、理論的には当該リスクから生じた利益・損失を定量化し利益の分割対象から除くことが独立企業間価格を算定する上で必要になる場合もあろう。 本件においては、機能・リスクの配分が国外関連者ゆえに契約書等で明確になっていなかったのではないかと推察されるが、契約書等を整備しリスクの配分を明確にしておく必要があったものと思われる。 （３） 分割要因としてＸ及びＳが支出した販管費を用いたことの違法性【争点③】 原告は、寄与度利益分割法は、分割要因の選定次第では非常識又は不合理な結論を生じかねないことから、国外関連取引に当該分割要因を用いた寄与度利益分割法を適用した結果を反映した営業利益率や売上総利益率が同業他社の営業利益率や売上総利益率と著しく乖離していないかの検証等を行うことが不可欠であり、その結果が不合理なものとなっている場合には、当該寄与度利益分割法の適用は違法となるという主張を行った。 これに対し、本判決は「措置法及び措置法施行令その他関係法令を見ても、寄与度利益分割法について、原告が主張するような同業他社の営業利益率等と比較して検証することを義務付け、その結果が同業他社の営業利益率等と乖離している場合には、当該寄与度利益分割法の適用が違法となる旨を定めた規定は見出すことはできない。そもそも寄与度利益分割法は、同業他社の営業利益率や売上総利益率を用いることなく、国外関連取引に係る所得が当該法人と国外関連者がその発生に寄与した相対的な程度に応じて帰属するものとして計算した金額をもって独立企業間価格とする方法であって、基本三法を用いることができない場合、すなわち、適切な比較対象取引が存在しない場合に限り用いることができる方法であるから、寄与度利益分割法を適用した結果を反映した営業利益率等について、適切な比較対象取引とはいえない同業他社の営業利益率等と比較し、これを上回っていたからといって、直ちにその分割要因が不適切であるとはいえない」として納税者の主張を排斥している。 しかしながら、原告のいうとおり、利益分割法の適用結果は、概して独立企業間価格から乖離することがあり、常識的なビジネスの感覚からかけ離れることも実務上は多々あることである。本判決が、法令にその結果を検証する規定がないため利益分割法を形式的に適用し検証する必要が全くないという意味であれば、疑問が大いに残る。 ただし、本判決は、「上記の点を措くとしても」とし、実際に原告の売上総利益率、Ａ社の売上総利益率を用いて算出した本件国外関連取引に係る所得移転額は、５事業年度で50億円4,300万円になるところ、本件各更正処分における所得移転額は39億9,226万円であって、これを下回るものであるから、「本件更正処分後の原告の売上総利益率がＡ社の売上総利益率と比較して、著しく不合理なものであるとはいえない」として、利益分割法の適用結果を検証した上で、納税者の主張を排斥している。 ※所得移転額=（原告の売上原価－（原告の売上ー原告の売上×Ａ社の売上総利益率）） したがって、本判決は、利益分割法の適用結果を検証することを単に規定がないことのみを理由に、利益分割法の適用結果を検証する必要性を否定しているのではないと読むべきであろう。すなわち、利益分割法の適用結果の検証を行った結果、その結果が不合理であると認められる場合には、その利益分割法の適用結果が違法ないしはその計算が修正される余地を残しているものと理解しておきたい。 この点は実務上も極めて重要な論点である。移転価格税制の適用は個別性が強く、各事案について、機能・リスク・無形資産等の分析を行った上で、経済的合理性を念頭に置きながら移転価格税制を適用すべきものである。課税庁は常に形式的な判断に陥らないよう実態に配慮しながら執行を行うことが求められるのは当然であり、これには利益分割法の適用の結果の妥当性への配慮も含まれると理解すべきである。 この点、本件においては、納税者がＡ社の売上総利益率を比較対象とした再販売価格基準法を主張に沿った形で検証している点においてその判断に説得性を持ったものと評価できる。その意味で、本判決は利益分割法の適用結果の合理性を検証している点が先例として評価されるべきであろう。 ４ おわりに 本件は、独立企業間価格算定方法の選定において基本三法が優先されていた当時の判例ではあるが、現行法においても最適な独立企業間価格算定方法を選定する際の立証責任があるため、本件の判断の枠組みは意義を持つものと思われる（※６）。判決は、基本三法優先の当時の法令を前提として、利益分割法の適用を支持する際、原告の主張する再販売価格基準法の適用結果についても「利益分割法の適用結果の検証」という形で引用し検証している点について、緻密で説得力のある判断となっている点について意義があるものといえよう。 （※６） 宮本前掲（※２）書170頁も同旨。 実務的な観点からは、基本三法が適用できないと判断される場合に、利益分割法の適用結果を形式的に当てはめ、どのような結果になろうともそれを検証せずに適用するという運用は、結果として課税庁と納税者との紛争を増加させ、移転価格税制の適切な発展を阻害することになろう。現行法では基本三法の優先が廃止され、最も適切な方法を選定することになっているが、課税庁は形式的な判断に陥らず、真の独立企業間価格にできるだけ近づける結果となるよう多角的に分析し移転価格税制を運用することが求められよう。 （了）
有価証券報告書における作成実務のポイント 【第４回】 史彩監査法人 パートナー 公認会計士 西田 友洋 今回は、有価証券報告書のうち、第一部【企業情報】第２【事業の状況】３【事業等のリスク】から６【研究開発活動】までの作成実務ポイントについて解説する。 なお、本解説では2024年３月期の有価証券報告書（連結あり／特例財務諸表提出会社／日本基準）に原則、適用される法令等に基づき解説している。 １ 【事業等のリスク】の作成実務ポイント 「事業等のリスク」では、当連結会計年度末における事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、経営者が連結会社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（経営成績等）の状況に重要な影響を与える可能性があると認識している主要なリスク（連結会社の経営成績等の状況の異常な変動、特定の取引先・製品・技術等への依存、特有の法的規制・取引慣行・経営方針、重要な訴訟事件等の発生、役員・大株主・関係会社等に関する重要事項等、投資者の判断に重要な影響を及ぼす可能性のある事項）について、当該リスクが顕在化する可能性の程度や時期、リスクが顕在化した場合の連結会社の経営成績等の状況に与える影響の内容、当該リスクへの対応策など、具体的に記載する。 【事例：イーレックス（株）2024年３月期の有価証券報告書】 ※画像をクリックすると別ページで拡大表示されます。 ２ 【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー状況の分析】の作成実務ポイント 「経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー状況の分析」では、当連結会計年度末における事業の状況、経理の状況等に関して投資者が適正な判断を行うことができるよう、経営成績等の状況の概要を記載した上で、経営者の視点による当該経営成績等の状況に関する分析・検討内容を、具体的に、かつ、分かりやすく記載する。 大きく、「（１）経営成績等の状況の概要」と「（２）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容」に分けて記載することが考えられる。 （１）経営成績等の状況の概要 （２）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容 【事例：（株）SHIFT 2023年８月期の有価証券報告書】 ※画像をクリックすると別ページで拡大表示されます。 ３ 【経営上の重要な契約等】の作成実務ポイント 「経営上の重要な契約等」では、連結会社において事業の全部若しくは主要な部分の賃貸借又は経営の委任、他人と事業上の損益全部を共通にする契約、技術援助契約その他の重要な契約を締結している場合には、その概要を記載する。 【事例：（株）ジェイック 2024年１月期の有価証券報告書】 ※画像をクリックすると別ページで拡大表示されます。 ４ 【研究開発活動】の作成実務ポイント 「研究開発活動」では、当連結会計年度における研究開発活動の状況（例えば、研究の目的、主要課題、研究成果、研究体制等）及び研究開発費の金額を、セグメント情報に関連付けて記載する。 【事例：イフジ産業（株） 2024年３月期の有価証券報告書】 ※画像をクリックすると別ページで拡大表示されます。 （了）
開示担当者のための ベーシック注記事項Ｑ＆Ａ 【第25回】 「その他の注記②」 －減損損失に関する注記－ 仰星監査法人 公認会計士 竹本 泰明 Question 当社は連結計算書類の作成義務のある会社です。連結注記表及び個別注記表における減損損失に関する注記について、どのような内容を記載する必要があるか教えてください。 Answer 連結注記表及び個別注記表において、減損損失に関する注記は必ず記載しなければならない項目ではなく、その重要性を勘案して、企業集団の財産又は損益の状態を正確に判断するために必要と判断した場合に注記することになります。 注記する内容は、会計基準で定められている注記事項や有価証券報告書で開示が求められる事項を参考に検討することが一般的です。 ● ● ● 解説 ● ● ● １ 経団連のひな型による解説 経団連が公表している「会社法施行規則及び会社計算規則による株式会社の各種書類のひな型（改訂版）」（2022年11月１日）によれば、連結注記表、個別注記表どちらも減損損失に関する注記について具体的な記載例は示されておらず、次のような記載上の注意が示されています。 【連結注記表】 【個別注記表】 ２ 注記事項の解説 （１） その他の注記（減損損失に関する注記）の全体像 連結計算書類の作成義務のある会社を前提とした場合、連結注記表・個別注記表で記載すべき減損損失に関する注記事項の定めは会社計算規則にはなく、次のようなその他の注記として包括的に定められています（会社計算規則第116条）。 （２） 注記事項の解説 減損損失に関する注記は、会社計算規則上、必ずしも記載が求められているものではなく、財産又は損益の状態を正確に判断するために必要と企業が判断した場合に注記することになります。 減損損失に関する注記を記載する場合、「固定資産の減損に係る会計基準の適用指針」第58項で定める以下の項目を参考に注記することが実務的には多いです。 それでは、実際の注記を見ていきましょう。 ［株式会社ディスコ 2024年３月期 連結注記表］ ※株式会社ディスコ「第85回定時株主総会その他の電子提供措置事項（交付書面省略事項）」12頁より抜粋。 ［イリソ電子工業株式会社 2024年３月期 連結注記表］ ※イリソ電子工業株式会社「第58回定時株主総会招集ご通知」47頁より抜粋。 ＊ ＊ ＊ 次回の第26回は、「その他の注記（企業結合・事業分離に関する注記）」をテーマに解説します。 （了）
〔相続実務への影響がよくわかる〕 改正民法・不動産登記法Ｑ＆Ａ 【第22回】 （最終回） 「所有権の登記名義人の旧氏併記及びローマ字氏名併記」 司法書士 丸山 洋一郎 弁護士 松井 知行 【Ｑ】 所有権の登記名義人の旧氏併記及び所有権の登記名義人のローマ字氏名併記に関する詳細が、不動産登記規則及び通達の公布等によって明らかになったと聞きました。この内容について教えてください。 【Ａ】 以下の点が明らかになった。 －《解説》－ １ はじめに 相続実務に直接的には関係しなかったので、本連載の中では、所有権の登記名義人の旧氏併記及び所有権の登記名義人のローマ字氏名併記の改正点について今まで解説をしてこなかった。しかし、相続人申告登記制度の詳細が明らかになった不動産登記規則等の一部を改正する省令（令和６年法務省令第７号）で、所有権の登記名義人の旧氏併記及び所有権の登記名義人のローマ字氏名併記についても明らかになった。そこで、同じ不動産登記規則の改正を解説してきた都合上、今回の解説対象とした。 ２ 所有権の登記名義人の旧氏併記の取扱い 社会において旧姓を使用しながら活動する人が増加している中、様々な活動の場面で旧姓を使用しやすくする必要がある。この点、既に住民票、マイナンバーカード等への旧氏の併記ができる以上、当然の流れとして不動産登記にも導入された。後に紹介するローマ字氏名併記の申出と異なり、こちらは任意的な申出に留まる。 また、旧氏併記に係る申出は、登録免許税を要しない。 詳細は下記法務省のホームページを参照してほしい。 ３ 所有権の登記名義人の旧氏併記に関する登記簿の記録例 所有権の移転の登記と同時に旧氏を併記する場合の登記記録例は、以下のとおりである。 〈登記名義人の旧氏を併記する場合〉 ※画像をクリックすると、別ページでPDFが開きます。 （※） 「（登記太郎）」が旧氏併記部分である。 ４ 所有権の登記名義人のローマ字氏名併記の取扱い 外国人を所有権の登記名義人とする登記の申請の際に、ローマ字氏名（氏名の表音をアルファベット表記したもの）を申請情報として提供する必要がある。先に紹介した旧氏併記の申出と異なり、こちらは義務的な申出である。 ローマ字氏名併記に係る申出は、登録免許税を要しない。 ５ 所有権の登記名義人のローマ字氏名併記に関する登記簿の記録例 所有権の保存の登記と同時にローマ字氏名を併記する場合の登記記録例は、以下のとおりである。 〈登記上の氏名が片仮名表記の場合〉 ※画像をクリックすると、別ページでPDFが開きます。 〈登記上の氏名が漢字表記の場合〉 ※画像をクリックすると、別ページでPDFが開きます。 漢字圏の外国人が所有権の登記名義人である場合には、記録上の氏名については、従前の取扱いと同様、日本語の漢字表記により表示できる氏名とし、これにローマ字氏名を併記することになる。 なお、特別永住者等の在日外国人の方が通称を使用して不動産登記の所有者となるケースで、通称名を氏名として記録する場合や、既に通称名を氏名として記録されている場合には、ローマ字氏名の併記をすることができない。 （※） 上記は、法務省の内部資料（ローマ字氏名・旧氏併記に関する質疑事項集）の中で明らかにされている。 （連載了）
〔検証〕 適時開示からみた企業実態 【事例95】 昭和ホールディングス株式会社 「第122回定時株主総会終結及び第123回定時株主総会における定数を必要とする議案の結果について」 （2024.6.26） 公認会計士／事業創造大学院大学教授 鈴木 広樹 １ 今回の適時開示 今回取り上げる開示は、昭和ホールディングス株式会社（以下「昭和ホールディングス」という）が2024年６月26日に開示した「第122回定時株主総会終結及び第123回定時株主総会における定数を必要とする議案の結果について」である。タイトルにあるとおり、この開示では「第122回定時株主総会終結」と「第123回定時株主総会における定数を必要とする議案の結果」の２つが記載されている。 まず「第122回定時株主総会終結」は、文字どおり定時株主総会が終結するということなのだが、議案の決議を行わずに終結するという内容である。同社の第122回（2023年３月期）定時株主総会は、定足数を満たさないため、議案を決議できなかった（2023年６月27日に「第121回定時株主総会終結及び第122回定時株主総会における定数を必要とする議案の結果について」を開示）。そして、その継続会においても、定足数を満たさないため、議案を決議できなかった（2023年11月30日に「第122回定時株主総会継続会における定数を必要とする議案の結果について」を開示）。そのため、第122回定時株主総会は、議案の決議を行わずに終結するというのである。 次に「第123回定時株主総会における定数を必要とする議案の結果」は、第123回（2024年３月期）定時株主総会も、定足数を満たさないため、議案を決議できなかったという内容である。 ２ 2021年３月期の定時株主総会から 昭和ホールディングスにおいては株主総会が成立していないのだが、この状況は、第122回と第123回だけでなく、第120回（2021年３月期）から続いている。 第120回（2021年３月期）の定時株主総会とその継続会も、定足数を満たさず、議案を決議できなかったため、議案の決議を行わずに終結している（2021年６月25日に「第120回定時株主総会における定数を必要とする議案の結果について」を、2021年９月29日に「第120回定時株主総会継続会における定数を必要とする議案の結果について」を、2022年５月23日に「当社第120回（2021年３月期）定時株主総会の終結に関するお知らせ」を開示）。 第121回（2022年３月期）は、継続会を２回開催したものの、結局、議案の決議を行わずに終結している（2022年６月13日に「第121回定時株主総会における定数を必要とする議案の結果について」を、2022年10月11日に「第121回定時株主総会継続会における定数を必要とする議案の結果について」を、2023年３月１日に「第121回定時株主総会継続会における定数を必要とする議案の結果について」を、2023年６月27日に「第121回定時株主総会終結及び第122回定時株主総会における定数を必要とする議案の結果について」を開示）。 第120回の定時株主総会からずっと、付議されている議案は取締役の選任なのだが、決議されていない。すなわち、2022年３月期以降、同社の取締役は、株主に選任されていない者が務めている。 ３ 不成立の原因 昭和ホールディングスの株主総会が成立しないのは、同社の議決権を58.44％保有するSIX SIS LTD.から議決権行使書の提出がないからである。ただし、このSIX SIS LTD.は株主名簿上の株主であり、実質株主はA.P.F. Group Co., Ｌtd（以下「APFG」という）であるとされている。 しかし、昭和ホールディングスが2021年６月30日に開示した「当社実質株主の確認について」において、次のとおりAPFGが実質株主であることについて確認できていないとされている。 以来、現在に至るまで昭和ホールディングスは、APFGが実質株主であることについて確認できないままである。昭和ホールディングスは、自社の意思決定を支配する親会社とコミュニケーションが取れないという状況に陥っている。 ４ 内部統制も 上場会社としてというよりも、そもそも株式会社として企業統治が機能不全に陥っている昭和ホールディングスだが、内部統制も機能しているとは言い難い状態にある。以下のとおり、2018年３月期以降はずっと、開示すべき重要な不備があり、財務報告に係る内部統制は有効でないとされている。 財務報告に係る内部統制が有効でないのは海外子会社の管理に起因しているのだが、以下のとおり、海外子会社に対する監査やレビューの未了を原因として、監査意見不表明や四半期レビューの結論不表明となることもあった。なお、2022年３月期第２四半期以降は四半期レビューの結論も監査意見も表明されるようになったが、ずっと限定付のままである。 ここまで問題のある会社をみていると、こうした会社が上場し続けていいのだろうかと思われてくるかもしれない。上場廃止にはしなくとも、証券取引所による何らかの措置があってもよさそうである。しかし、昭和ホールディングス自体は犯罪や粉飾を行ったわけではなく、開示も適切に行っているようである。そのため、現在のルールのもとでは、同社が、上場廃止になることも、公表措置、改善報告書提出、特別注意銘柄指定といった証券取引所による措置の対象になることもない。 （了）
プラス思考の経済効果 【第26回】 「2024年お花見の経済効果」 関西大学名誉教授・大阪府立大学名誉教授 宮本 勝浩 １ はじめに 日本におけるお花見の歴史は古く、奈良時代には桜ではなく中国から伝来した梅がお花見の対象でした。 しかし、平安時代になり894年に遣唐使が廃止されたことなどから、お花見の対象は日本の桜に変わっていきました。源氏物語（文献初出は1008年）にも桜のお花見のことが書かれています。そして、当時の貴族たちには桜が「春を象徴する花」として鑑賞されるようになりました。 さらに、鎌倉時代になると武士や町人も桜を楽しむようになり、京都では山や寺社などに桜が植えられるようになりました。安土桃山時代には、武士たちの間で桜のお花見が盛んになり、豊臣秀吉が行った「吉野の花見（1594年）」「醍醐の花見（1598年）」は特に有名です。 江戸時代に入ると、貴賤に関係なく大勢の人々がお花見を楽しむようになり、女性は着飾り、また大勢で飲食を楽しむようになりました。「ソメイヨシノ」は江戸時代後期に開発され、徐々に日本中に広がり、桜と言えば「ソメイヨシノ」を指すまでになったのです。 今や、日本人が「桜」を愛でる「お花見」は日本の国民的行事であり、外国人観光客を呼び込む観光資産にもなってきています。 そして、今年のお花見は新型コロナが５類に移行してから初めての行動規制のないお花見だったため、多くの人出があったと推測されます。今回は、今年のお花見の経済効果を推計しました。 ２ 日本在住の人たちのお花見の総支出額 （１） お花見に行く日本在住の人たちの総数 ① 日本の総人口 最初に日本に在住していて今年お花見に行った人の数を推定します。総務省統計局の2024年２月20日の発表によると、2023年９月１日時点の日本の総人口（日本人＋在日外国人）は約１億2,435万人で、詳細は以下の通りです。 〈日本の総人口〉 本稿では、自主的にお花見に行って１人分の経費がかかる年齢層を10～79歳と仮定します。その人数は10～19歳の約1,076万人と20～79歳の約9,207万人の合計約１億283万人となります。 ② お花見の人数 このうち何人がお花見に行くのでしょうか。天気予報アプリケーションの「ウェザーニュース」の調査（2023年５月30日発表）によると、2023年にお花見に行った人の割合は50.9％でした。 今年は、新型コロナによる行動規制がなくなり、人々の旅行や外出が増えていることから、お花見に行く人の割合が増えたと予想されます。株式会社NEXERが運営する日本トレンドリサーチの調査（2022年３月11日発表）では、「コロナが収束したらお花見に行きたい人」の割合は68.4％でしたので、「ウェザーニュース」と日本トレンドリサーチの平均値約59.7％が今年のお花見に行った人の比率と仮定しました。 以下には〈日本の総人口〉のうち、実際にお花見に行くと推定される59.7%の人数が示されています。合計人数は約6,139万人となります。これら以外の人たちは小さい子供や高齢者のため、費用がほとんどかからないか、同行者全体で費用を負担すると仮定します。 〈お花見に行く推定人数〉 （２） お花見における１人当たりの消費額 株式会社インテージの調査（2023年３月13日発表）によると、お花見の１人当たりの予算は１人平均6,935円となっています。本稿では学割を使用できる場合があることや飲酒をしないことを踏まえ、19歳以下の花見客の１人平均消費額は、6,935円より2,000円少ない約4,935円と仮定します。 その結果、今年の日本在住の人たちのお花見の総支出額は約4,128億9,965万円となります。 ３ 訪日外国人のお花見の総支出額 （１） お花見に行く訪日外国人数 ① 春に日本を訪問する外国人数 ここ数年、新型コロナにより観光目的で訪日する外国人の数は激減しました。しかし、訪日外国人の規制撤廃と円安の効果により、今後訪日外国人はかなり増加するものと考えられています。株式会社ＪＴＢは2023年12月20日に、2024年の訪日外国人の数は、過去最多の約3,310万人になると予想しています。 日本政府観光局（ＪＮＴＯ）は、2023年の訪日外国人は約2,507万人であったと発表しています。株式会社ＪＴＢは、2024年は2023年を約803万人（対前年比32％増加）上回る外国人が来日すると予想しています。その結果、2024年の春の訪日外国人数のうちの観光客数は以下のようになります。 〈春に訪日する観光客数〉 ② お花見に行く訪日外国人数 日本の桜は、南から北まで、３月下旬から５月上旬まで咲き誇るので、訪日外国人は長期にわたって日本の桜を楽しむことができます。これらの桜を楽しむ外国人観光客は３月下旬（１ヶ月の1/3）、と４月の１ヶ月、５月上旬（１ヶ月の1/3）にお花見に行くと仮定すると、訪日外国人の総数は約373万人となります。 （２） お花見に行く訪日外国人の支出額 国土交通省観光庁の「2023年１－３月期報告書 訪日外国人の消費動向」によると、観光・レジャー目的の訪日外国人観光客の１人当たり平均宿泊数は6.6日（本稿では延べ７日と仮定します）でした。 同じく国土交通省観光庁の2024年１月17日発表の【訪日外国人消費動向調査】によると、訪日外国人（一般客）１人当たりの旅行支出額は21万2,000円でしたので、訪日外国人観光客の１人１日当たりの消費額は約３万286円と仮定します。その結果、訪日外国人のお花見の総支出額は約1,129億6,678万円となります。 ４ お花見の総消費支出額（直接効果） 以上の計算より、日本在住の人たちと訪日外国人のお花見の消費支出の総額は約5,258億6,643万円となりました。 ５ お花見の経済効果（経済波及効果） これまで計算してきたお花見の直接効果約5,258億6,643万円を基にして経済効果を推計すると、以下のように約１兆1,358億7,149万円となります。 〈お花見の経済効果〉 ６ まとめ 2024年のお花見の経済効果は約１兆1,358億7,149万円となりました。これは、2023年のお花見の経済効果約6,158億1,211万円の約1.8倍です。これだけ今年のお花見の経済効果が大きくなったのは、次の理由によるものと考えられます。 昨年セリーグでの阪神優勝の経済効果は約872億円でした。今年のお花見の経済効果約１兆1,358億7,149万円と同等の経済効果を生むには、阪神は13回優勝する必要があることになります。いかにお花見の経済効果が大きいかがお分かりいただけるでしょう。 たった２ヶ月足らずで、日本にこれだけ大きな経済効果をもたらし、世界に誇れる観光資産の美しい「桜」を、長年にわたって守り育ててこられた関係者の方々に心から感謝したいと思います。 （了）
《速報解説》 監査役協会が「主要監査業務のポイントと事例研究」の最終報告を公表 ～監査役の会計監査の最重要事項は最終責任を負っていることにあると記載～ 公認会計士 阿部 光成 Ⅰ はじめに 2024年７月18日付で（ホームページ掲載日は2024年７月23日）、日本監査役協会 本部監査役スタッフ研究会は、「主要監査業務のポイントと事例研究－監査の実効性と効率性の向上を目指して－（最終報告）」を公表した。 2023年７月20日付で（ホームページ掲載日は2023年８月１日）、中間報告が公表されていたところである。 これは、監査役スタッフの誰もが関わる重要業務を対象にして、その趣旨・目的、業務上のポイント及び留意点、実務上の課題に対応した工夫事例について研究したものである。 文中、意見に関する部分は、私見であることを申し添える。 Ⅱ 主な内容 次のテーマを取り扱っている。 ①から⑪までは中間報告の内容であり、⑫から㉒までが最終報告で記載されたものである。 以下では、⑫から㉒までのうち、主なものについて解説する。 １ 監査役会議事録 趣旨・目的として、監査役会議事録は、監査役会議事の記録のため、書面又は電磁的記録をもって作成が義務付けられたもの（会社法393条２項、３項）で、監査役の職務遂行及び監査役会の運営が適正になされていることの記録・証拠ともなり得るものであると記載している。 業務上のポイント及び留意点として、議事録に記載すべき事項については法律の定めがあるため、抜け漏れが生じないよう、監査役会の場において、スタッフは議事をしっかりと書き留める（必要に応じて議事の録音を活用）必要があるほか、複数のスタッフが出席した場合には、正確性及び網羅性を確保するために、監査役会の議事の経過及び結果を相互に確認し合うことも有効であると記載している。 実務上の課題に対応した工夫事例として、例えば、会社で購入している文字起こしソフトを活用していることが記載されている。 ２ 事業報告、計算関係書類の受領及び監査 事業報告等の監査は、事業報告等が取締役の当該事業年度における職務執行のまとめとして株主に提供される書類であるという性質上、監査役監査の集大成として位置付けられるものであり、監査役のみが監査することから、監査役の責任は重大であり、注意深い監査が求められると記載している。 また、監査役の会計監査の最も重要なことは、会計監査人監査の相当性を判断することを通して、計算関係書類の適正な開示を確保するという、会計監査の最終責任を負っていることにあると記載している。 ３ 会計監査人の監査の相当性判断、再任の適否の審査 会計監査人設置会社における監査役は、会計監査人が適正な監査を実施していることを監視・検証することにより、株主・会社債権者に対して、計算書類等が会社財産及び損益の状況を適切に表示していることの信頼性を確保することと記載している。 日本公認会計士協会の倫理規則の改訂により、2023年４月から会計監査人が非保証業務を提供する場合には監査役の事前了解を得る必要がある。 この運用状況の確認でも監査役は会計監査人の独立性を評価することができる。 監査役は、財務・経理等の執行部門や金融商品取引法内部統制システムに係る監査を行う内部監査部門等から会計監査人の再任に関する意見を聞き、意見交換を行うと記載している。 会計監査人の監査の相当性判断に関して、会計の専門知識を持たない監査役も含めて合理的な判断が行われる必要があると記載している。 また、会計監査人の評価・再任の適否の審査に関して、再任されることを前提とした形式的な手続にならないように、毎期に十分な判断材料を揃えて、適正な評価を行うべきであると記載している。 ４ 有価証券報告書・内部統制報告書の監査 監査役による有価証券報告書等の監査については、法令上規定されていないが、これらの書類の作成・提出は法遵守に係る取締役の重要な職務執行行為であると記載している。 有価証券報告書等の重要な事項についての虚偽記載や重要な記載の欠落があった場合、監査役にも損害賠償責任が生ずる可能性がある（金商法24条の４）。 実務上の課題に対応した工夫事例として、例えば、監査人から監査役への金商法監査報告の際に、担当部署から有価証券報告書作成のプロセスについても併せて報告を受けていることが記載されている。 （了）
《速報解説》 監査役協会及び会計士協会、 「監査役等と監査人との連携に関する共同研究報告」の改正を確定 ～合わせて「会計監査人との連携に関する実務指針」も改定～ 公認会計士 阿部 光成 Ⅰ はじめに 2024年７月23日、日本監査役協会と日本公認会計士協会は、「監査役等と監査人との連携に関する共同研究報告」の改正を公表した。 これにより、2024年４月22日から意見募集されていた公開草案が確定することになる。公開草案に寄せられた主なコメントの概要とその対応も公表されている。 これは、倫理規則（2022年７月改正）、四半期開示制度の見直し（金融商品取引法（2023年11月改正））などに対応するものである。 なお、日本監査役協会 会計委員会は、上記の共同研究報告の改正を受け、「会計監査人との連携に関する実務指針」を改定している。 文中、意見に関する部分は、私見であることを申し添える。 Ⅱ 主な改正内容 １ 監査役等と監査人との連携に関する共同研究報告 主な改正内容は次のとおりである。 ２ 会計監査人との連携に関する実務指針 「倫理規則と監査役等」において、公認会計士の倫理規則に対する監査役等の対応について記載している。 また、第１・第３四半期決算短信に添付される四半期財務諸表に対する監査人によるレビューは原則任意であり、レビューの有無によって四半期決算時における対応に差が生じることが想定されるが、いずれの場合においても監査人と適切な連携を図る必要があるとしている。 非保証業務の提供に対する事前の了解に係る事項についても記載している。 （了）
《速報解説》 2024年版「上場会社等における会計不正の動向」をJICPAが公表 ～会計不正の業種別公表件数は38社でサービス業がトップ～ 税理士・公認不正検査士（CFE） 米澤 勝 日本公認会計士協会（経営研究調査会）は、2024年７月16日付けで経営研究調査会研究資料第11号「上場会社等における会計不正の動向（2024年版）」を公表した。 「上場会社等における会計不正の動向」（以下「研究資料」と略称する）は、2018年から毎年公表されているものであり、研究資料における分類項目を当初から変化させることなく、比較可能性が維持されている。 本稿では、公表された研究資料の概要を紹介するとともに、2018年３月期以降の会計不正の動向の変化について検討をしたい。 １ 会計不正の定義 研究資料では、過去の研究資料と同様に、会計不正（Accounting fraud）の類型を、主に「粉飾決算」と「資産の流用」に分類したうえで、「粉飾決算」と「資産の流用」とに明確に区分できないものは「粉飾決算」に含めて集計している。 巻末に【参考】として記載されているそれぞれの定義の一部を引用する。 なお、定義については、2018年版から変更されていない。 ２ 会計不正の動向 研究資料で集計、分析を行っている項目は次の９つに分類されている、この分類についても、上述のとおり、2018年版以降、変更はない。 ３ 集計・分析結果の特徴 （１） 会計不正の公表会社数 会計不正を公表した会社の数は、2020年３月期から2024年３月期までの５年間で187社となっている。当該５年間では、2020年３月期の47社が最大であり、2024年３月期における会計不正の公表社数は45社で、前年同期の34社を上回った。 （２） 会計不正の類型と手口 会計不正を「粉飾決算」と「資産の流用」に分類した場合、2024年３月期までの５年間の平均で「粉飾決算」の割合が80.2％となっている。2024年３月期においては、件数ベースでは77.5％が「粉飾決算」で、前年同期の78.8％から少し減少して、調査対象の５年間で最も少なくなっている。また、粉飾決算の割合は、年度によってばらつきが見られるものの、77.5％から83.8％の範囲内に分布している。 粉飾決算の公表が80％程度で推移していることについて、研究資料では、「資産の流用による財務諸表への影響額よりも、粉飾決算による影響額の方が多額になる」ことから、「上場企業等が適時開示基準に準拠して公表する数は、粉飾決算の方が多くなると考えられる」と分析しており、この分析は2018年版以降、ほぼ同じ表現となっている。 不正の手口としては、収益関連の会計不正（売上の過大計上、循環取引、工事進行基準）の割合については５年間平均で35.9％、2024年３月期は33.9％であり、前年同期の38.5％を下回っている。 （３） 会計不正の主要な業種内訳 2024年３月期までの５年間で、会計不正が行われた事業を基に分類した業種別の公表件数では、サービス業が38社でトップ、以下、卸売業28社と上位２業種の順位に変動はなかったものの、３番目に情報・通信業20社と続き、以下、建設業の16社、電気機器は12社と続いている。 （４） 会計不正の上場市場別の内訳 会計不正を公表した会社が上場している市場別に分類したところ、2024年３月期においては、東証プライム市場20社（前年同期11社。以下括弧内の数字が前年同期を示す）、東証スタンダード市場15社（17社）、東証グロース市場７社（７社）、その他３社（１社）となり、前年度と比較すると、プライム市場に分類される会社において、会計不正の発覚が大きく増加している。 また、東証において市場区分の見直しが行われた後の上場会社数の割合と会計不正発覚会社の割合を図示すると、次のとおりである。 昨年の分析では、プライム市場に関して、上場会社数の割合と会計不正発覚割合との差異が△8.6％と他の市場区分に比較して顕著に少なかったが、2024年３月期は、大きな差異は見られない。 （５） 会計不正の発覚経路 2024年３月期までの５年間における会計不正の発覚経路は、当局の調査等が42社（前回調査時は32社。以下括弧内の数字が前年調査時を示す）、内部統制等が34社（38社）、内部通報が29社（22社）、取引先からの照会等が28社（24社）、公認会計士監査が16社（18社）となっていて、前回調査との比較では、当局の調査等が前回報告書の２位から１位へと増加し、内部通報と取引先からの照会等も増加傾向にある一方、内部統制等と公認会計士監査は減少している。一方、調査報告書に発覚経路が公表されていないケースは27件（構成比14.8％）を占めている。 （６） 会計不正の関与者 2024年３月期までの５年間における会計不正の主体的な関与者、共謀の有無などを分析した結果、関与者の役職や共謀の有無については年度ごとのバラつきが見られるものの、役員と管理職については、共謀して会計不正を行うことが多く（共謀が94社、単独が43社）、非管理職については、単独30社、共謀16社と、単独での会計不正が共謀を上回っていることが明らかになった。 （７） 会計不正の発生場所 2024年３月期までの５年間における会計不正の発生場所を上場会社（本社）、国内子会社及び海外子会社の別に分類して集計した結果、上場会社本体が81社、国内子会社が73社、海外子会社が23社となった（複数の場所で発生している会社については、それぞれ集計している）。2021年３月期及び2022年３月期は、上場会社本体での会計不正の発生社数（７社及び12社）を国内子会社（12社及び17社）が上回った状態が続いていたが、2023年３月期以降は、上場会社本体が国内子会社を上回る傾向が続いている。一方、海外子会社における会計不正の件数は、2021年３月期以降、６社➡４社➡３社➡３社と少ない状態が続いている。 会計不正が発覚した海外子会社の所在地については、中国が50.0％、北米・南米が23.3％、中国を除くアジアが16.7％となっている。 （８） 会計不正の不正調査体制の動向 2024年３月期までの５年間における会計不正発生時の調査委員会の組成を、「社内のみ」「社内＋外部専門家」「外部専門家のみ」の３つに分類して集計したところ、それぞれ、25社、73社、83社となった。2022年３月期及び2023年３月期は、「外部専門家のみ」の調査委員会設置数が過半数を超えていたが、2024年３月期は43社中20社と過半数を割り込んでいる。 会計不正の分類別に不正調査体制を比較すると、「粉飾決算」では「外部専門家のみ」で組成されている調査体制を採用する会社が多く（48.2％）、「資産の流用」では「社内のみ」または「社内＋外部専門家」で調査に当たる会社が多くなっている（「社内のみ」が36.8％、「社内＋外部専門家」が42.1％）ことがわかる。 （９） 会計不正と内部統制報告書の訂正の関係 2024年３月期までの５年間において、会計不正の発覚に伴って、過年度の内部統制報告書を訂正した上場会社は76社であった。訂正を行った会社のうち64社は、会計不正の類型が「粉飾決算」であった。 内部統制報告書の訂正割合の変化に注目すると、2020年３月期の44.7％をピークに、2021年３月期は26.9％に減少したものの、2022年３月期以降は、42.4％➡38.9％と推移し、2024年３月期は44.4％となり、2020年３月期のピークに近似してきている。こうした状況について、2024年版の報告書では、「内部統制報告書の訂正理由として資産の流用、粉飾決算とも増加し、会計不正を防止する内部統制を構築できていなかったことが与える影響が高まっている」とコメントしている。 （了） ↓お勧め連載記事↓
《速報解説》 四半期開示制度の見直しを受け、 監査基準報告書等の改正案が公表される ～表現等を中心に見直し～ 公認会計士 阿部 光成 Ⅰ はじめに 2024年７月16日、日本公認会計士協会は、「四半期開示制度の見直しに伴う監査基準報告書等の改正及び品質管理基準報告書の改正」（公開草案）を公表し、意見募集を行っている。 これは、今般の四半期開示制度の見直しを受けて、関連する監査基準報告書等について所要の見直しを行うものである。 意見募集期間は2024年７月29日までである。 文中、意見に関する部分は、私見であることを申し添える。 Ⅱ 主な内容 監査基準報告書240「財務諸表監査における不正」など多岐にわたる改正となっている。 例えば、「四半期レビュー」を「期中レビュー」とする改正である。 Ⅲ 適用時期等 2024年４月１日以後開始する事業年度に係る財務諸表の監査及び同日以後開始する中間会計期間に係る中間財務諸表の中間監査から適用する予定である。 「後発事象に関する監査上の取扱い」（監査基準報告書560実務指針第１号）は、2024年６月30日以後終了する中間会計期間に係る中間監査又は期中レビューから適用する予定である。 このように、各報告書において規定されているものもあるので、注意が必要である。 （了）
