「税理士損害賠償請求」 頻出事例に見る 原因・予防策のポイント 【事例90（法人税）】 税理士 齋藤 和助 《基礎知識》 ◆農地所有適格法人の肉用牛の売却に係る所得の課税の特例（措法67の３①） 農地所有適格法人が、昭和56年４月１日から令和６年３月31日までの日を含む各事業年度において、定められた方法により肉用牛を売却した場合において、その売却した肉用牛のうちに免税対象飼育牛（売却価額が100万円（交雑種80万円、乳用種50万円）未満である肉用牛等をいう。以下同じ）があるときは、その農地所有適格法人のその免税対象飼育牛の売却による利益の額（1,500頭を限度とする）に相当する金額は、その事業年度の所得の金額の計算上損金の額に算入する。 ◆「肉用牛の免税特例」の適用要件（措法67の３③） 「肉用牛の免税特例」は、確定申告書等に損金の額に算入される金額の損金算入に関する申告の記載があり、かつ、当該確定申告書等にその損金の額に算入する金額の計算に関する明細書並びに免税対象飼育牛の売却が定められた方法により行われたこと及びその売却価額その他一定の事項を証する売却証明書の添付がある場合に限り、適用する。 この場合において、特例により損金の額に算入される金額は、その申告に係るその損金の額に算入されるべき金額に限るものとする。したがって、更正の請求による免税対象飼育牛の追加適用は認められない。 （了）
国外財産・非居住者をめぐる税務Ｑ＆Ａ 【第45回】 「外国所在財産に係る遺産分割と相続税申告の留意点」 税理士 菅野 真美 － 質 問 － 日本に住んでいる日本人が、米国に不動産を遺して死亡しました。遺言書はありません。 この場合、相続人間で遺産分割協議書を作成してこの財産を取得する者を決め、相続税の申告をすれば、手続上、問題ないですか。 ◆ ◆ 解 説 ◆ ◆ ▷相続法の適用に関する考え方 日本人が死亡した場合の相続は、日本の民法（相続法）で定められたルールによって相続手続が行われる。しかし、被相続人が外国籍の場合は、日本の法律を適用させることができるかどうか、確認する必要がある。 この場合、法の適用に関する通則法36条によると、「相続は、被相続人の本国法による。」とされていることから、日本において発生した外国籍の被相続人に係る相続の手続は、本国法（例えば被相続人がアメリカ国籍の場合は米国法）に基づくことになる。 ▷日本人が米国に財産を遺した場合の相続法の適用と現実的対応 上記通則法によると、日本人が外国に財産を遺して死亡した場合、その外国財産に関する相続の手続は、被相続人の本国法である日本の民法によるというのが、日本側の実務から見た考え方である。ただし一方で、本事例の場合、財産は米国内にあるので、財産所在地の法律ではどのように定められているかも検討しなければならない。 ここで米国においては、連邦相続法というものはなく、相続に関する手続は州法で定められており、また不動産については所在地法が適用される。上記の通り日本サイドからみると日本法による相続の手続をすべきであるが、不動産が存在している州では州法による相続の手続を求めているため、法の適用に関する通則法では解決できない。 このため現実的には、現地の相続法に基づいて相続の手続を行っていくケースが多いと思われる。 ▷相続法の考えの違いとプロベイト 米国の相続法は、日本と大きく仕組みが異なっている。日本においては、相続の開始により被相続人の財産が相続人に包括承継されるという仕組みであるが、米国では、死亡と同時にその遺産は一旦、遺産財団へ移行する。そして、遺産財団に集められた財産が最終的に相続人に分配されるまでは、裁判所が主導して手続を行う。この遺産に係る検認手続のことを「プロベイト（probate）」という。 プロベイトでは、裁判所が遺産財団の代表者を任命し、代表者が主導して被相続人の財産を調査し、債権を回収し、債務を弁済する。この債務の中には相続税（遺産税）の申告納税も含まれている。最終的には、裁判所が許可をして、相続人や受遺者に残余財産が分配され、プロベイトの手続は終結する。 このプロベイトの手続には時間とコストがかかるという問題があることから、プロベイトを避ける方法もいくつかあるが、特にプロベイトを外す手法を採らなかった場合は、たとえ遺言があったとしても、プロベイトを避けることできない。 したがって、日本人が米国に遺した不動産を相続人が取得するための手続は、現実的には、プロベイトを経て行うことになると考える。 なおプロベイトにかかる費用の取扱いについては、本連載【第36回】を合わせて参照されたい。 ▷遺産分割協議の有効性 日本において、被相続人が適法な遺言を残していなかった場合は、通常、相続人が集まって遺産分割協議を行い、相続財産の帰属者を決めていく。しかし、被相続人の死亡により被相続人の財産が相続人に包括承継するのではなく、一旦、遺産財団に移転するという考えに基づく英米の相続法において、そもそも未分割遺産を相続人が分割協議するという概念はない。 本事案のように、米国に相続財産として不動産がある場合は、米国の裁判所でプロベイトの手続を行うことが原則と考えられるが、一般的には、現地の弁護士に裁判所との交渉を依頼することになる。ただし、依頼した現地の弁護士が日本の相続法に基づく遺産分割協議を理解した上で裁判所と交渉できるかどうかは、不透明な部分がある。さらに、裁判所が遺産分割協議に基づいた分配を必ず認めるとも限らない（※１）。 （※１） 中田朋子・水谷猛雄 著『世界の相続専門弁護士・税理士による国際相続とエステート・プランニング』（税務経理協会、2017年）110頁、111頁を参考にしている。 また、現地において、一旦現地の法律に基づく法定相続の定めにより相続人が取得し、その取得持分を遺産分割協議で指定された相続人に譲ると構成した場合、結果的には、日本での遺産分割協議による相続人の取得と同様な状況にはなるが、現地で贈与税が課される場合もある（※２）。 （※２） 三輪壮一・並木宏仁 著、鈴木あかね・中田朋子 監修『海外相続ガイドブック－プランニングおよび相続実務におけるＱ＆Ａ66』（きんざい、2013年）22頁を参考にしている。 したがって、相続財産の取得者が適法な遺言により定められていない場合は、プロベイトが開始される前の段階において、現地の弁護士に対し、日本の遺産分割協議に基づいて指定された相続人が財産を取得することが可能か、また可能な場合は、現地で贈与税のような想定外の課税リスクがないかを確認すべきである。 ▷相続税の申告における留意点 では、このように現地の手続で相続財産の帰属に不透明な部分がある場合、相続税の申告はどうなるのであろうか。 本事案の場合、被相続人が日本国籍であることから、日本の民法に基づいて相続の手続が行われることは問題がない。国外財産についても当然に民法の手続が認められるから、遺産分割協議による財産の取得は有効である。したがって、プロベイトの対象となっている国外財産を遺産分割協議に基づき分割財産として期限内に相続税の申告をすることも問題ないと考える。 しかし上述のように、現地でのプロベイトの結果、遺産分割協議に沿った財産の取得ができなくなるケースも想定される。 現地での財産の分配が最終的に確定し、その結果、遺産分割協議による財産の取得価額よりも相続人の取得財産の価額が減少した場合は、最終的に確定したことを知った日の翌日から４ヶ月以内に更正の請求ができ（相法32①六、相令８②一）、他方、取得財産の価額が増加した場合は、修正申告、期限後申告ができると考える（相法30①、31①）。 なお現地において、遺産分割協議に基づく財産の取得が認められた場合は、相続人間の財産の取得に変動はないが、現地で想定外の贈与税が課せられた場合、この贈与税は、相続税の計算上、外国税額控除として処理することはできない。なぜなら、相続税の計算上、控除できる外国税は、「その地の法令により相続税に相当する税」とされているからである（相法20の２）。 （了）
〔弁護士目線でみた〕 実務に活かす国税通則法 【第５回】 「『更正の請求』が利用できる場面」 弁護士 下尾 裕 本稿では、前回の（税務当局による）更正処分に続いて、納税者側が確定申告又は更正処分等により一度確定した納税義務の軽減を求める手続である「更正の請求」について解説する。 １ 更正の請求とは （１） 制度趣旨 上記のとおり「更正の請求」とは、納税者自らが一度確定した納税義務の軽減を求める手続である。 過大納付された税金については、本来、国側の不当利得であるなどとして広く返還を求める余地もあるところ（最高裁昭和49年３月８日判決・民集28巻２号186頁）、「租税債務の早期確定」という国家財政上の要請を踏まえ、所定の手続によって限定的に認めるべく設定されているものである。 納税者から更正の請求がなされた場合、課税当局は、当該更正の請求に理由があるか調査・検討を行った上、更正処分又は「更正をすべき理由がない旨の通知処分」のいずれかを下す流れとなる。 （２） 更正の請求の期間制限 更正の請求は、国税の申告期限から５年以内（法人税に係る純損失等の金額について更正の請求をする場合（国税通則法第23条第１項第２号）には10年）、それ以外の後発的事由に基づく更正の請求は、当該事由の発生から２ヶ月以内に限り、行うことができるものとされている。 なお、例外的に、相続税法は、贈与税の申告書提出者について、贈与税の更正決定の期間制限（相続税法第36条第１項第１号）と合わせるべく、更正の請求の期限を法定申告期限から６年と定めている（相続税法第32条第２項）。 （３） 更正の請求が認められる場面 更正の請求は、具体的にどのような場面で認められるのであろうか。 更正の請求が利用できる場面は、国税通則法第23条に以下のとおり定められている。なお、これらの事由とは別に、所得税法（第51条第２項、第63条、第64条第１項）、法人税法（法人税法基本通達２－２－16）及び相続税法（第23条第１項）において、個別の更正の請求事由に関する定めがある。 【更正の請求が認められる場面】 （４） 「通常の更正の請求」と「後発的事由に基づく更正の請求」の関係 後発的事由による更正の請求は、その条文構造からして、通常の更正の請求の期限経過後も一定の場合に更正の請求を認めるべく定められたものと読めるが、条文だけを読むと更正の請求を認めるべき事由が一致していない。 すなわち、国税通則法第23条第１項各号は上記のとおり課税標準等又は税額等の計算が税法に従っていない又は計算に誤りがあったということのみを事由としているのに対し、第２項各号は判決、更正又は決定、処分取消、解除等の具体的事実関係を列挙しており、これだけを読むと、法定納期限から５年以内においては、これら判決等を理由とする更正の請求ができないようにも読める。 しかしながら、この点に関し、東京高裁昭和61年７月３日判決は、第１項所定の法定納期限から５年以内の更正の請求については第２項各号所定の事由（すなわち後発的事由）を用いることができると判示している。税務当局は、かかる国税通則法第23条第１項と第２項の関係について態度を明確にしていないが、筆者の見解としては、第１項所定の法定納期限から５年以内において、第２項各号の事由による更正の請求を否定する理由はないと思われ、穏当な結論であると考えられる。 本稿における本題は、ここで法定された更正の請求の事由以外には、更正の請求を認める余地はないのかという問題である。本来、この国税通則法の定めは、税法全体の総則として機能すべきものであるが、実際には、例えば、所得税法第152条・同施行令第274条第１号においては、総則として機能すべき「無効原因がある場合」が定められているなど、十分に整理されているとは言い難い状況にある。 ２ 更正の請求の事由に関する諸問題 上で述べた事由以外で納税者が更正の請求を検討すべき場面としては、例えば、土地を売却し、代金を受領したが、その後、年度をまたいで当事者間で紛争を生じ、課税標準等の基礎となった契約を合意解除した場合等が考えられるが、このような場合にも更正の請求は認められるのであろうか（一定の理由により年度をまたいで譲渡代金が減額された場合なども同様である）。 ここでのポイントは、あくまで国税通則法第23条第２項第３号・同施行令第６条第２号の「解除」ではなく、当事者間の合意による解除等である点である。 少なくともこうした合意解除等は、国税通則法が定める更正の請求の事由には直接には該当しないように読めるが、一方で、特に事業所得ではない個人の所得のケースでは、このような場合に更正の請求を認めないと、実質的には享受されていない所得に課税されてしまうことになり、いかにも落ち着きの悪い結論になる。 この点に関し、東京地裁平成21年２月27日判決は、相続財産である同族会社の株式につき、配当還元方式が適用されることを前提に遺産分割合意をし、同方式に基づいて前記株式を評価した上で相続税の申告を行ったが、その後、遺産分割合意を前提とすると類似業種比準方式による評価に基づき相続税が課税されることが判明したため、改めて配当還元方式の適用を受けられる内容の遺産分割合意をした上で、その遺産分割合意の内容を前提とした更正の請求を行った事案につき、以下のように述べて、更正の請求を認容している。 （※） 下線筆者 本裁判例は、まず、遺産分割における株式の配分に係る部分につき、相続人間に旧民法における錯誤無効（原始的無効）があることを前提に、国税通則法23条１項１号にいう「当該申告書に記載した課税標準等若しくは税額等の計算が国税に関する法律の規定に従っていなかったこと」に該当すると判示している。言い換えれば、この裁判例は、原始無効、すなわち、元々合意がないといえるようなケースであれば、形式的には合意解除したとしても、国税通則法第23条第１項の計算誤り等と同視できることを前提としたもの理解される。 その上で、当該裁判例は、反対利益として、租税公平主義、すなわち「法定申告期限を経過した後も、更なる課税負担の軽減のみを目的とする課税負担の錯誤の主張を無制限に認め、当該遺産分割が無効であるとして納税義務を免れさせたのでは、租税法律関係が不安定となり、納税者間の公平を害し、申告納税制度の趣旨・構造に背馳する」との価値判断を示したうえで、上記のような判断基準を示したものである。 上記裁判例は、国税の更正の請求に関する実務に一定の影響を及ぼしている可能性があるものの、通常の更正の請求の制限が法定納期限から１年であった時分の判断であり、これが５年に延長されている現行法の下で同様の結論が得られるのかも含め、実務的には不明瞭な部分が多く残っている。他の裁判例等の流れからみても、一定の場合には合意解除による更正の請求が認められることは読み取れるが、その要件については多くの議論を残す状態になっている。 筆者の個人的見解としては、納税者の恣意性がない状態で、当初の契約に内在する理由により申告後に申告の前提となった経済的利益が失われてしまう場合については広く更正の請求を認めていくべきだと考えているが、この点は、今後の裁判例等に期待したい。 （了）
〈ツボを押さえて理解する〉 仕訳のいらない会計基準 【第１回】 「会計基準の世界にようこそ」 公認会計士・税理士 荻窪 輝明 ◆第１章：さあ、会計基準の世界に飛び込もう！◆ ◆会計基準はムズカシイ 新聞を読むときやニュースを聞いている時に飛び込んでくる、たとえば「四半期」、「連結」、「減損」、「繰延税金資産」、「のれん」などなどの言葉、これらは会計基準と呼ばれる、会計のルールの中で登場する言葉たちです。 その多くは、上場会社を中心に使われていて、簿記や会計を学んだことがあっても、「実は詳しく知らない」、「実務で使ったことがない」という方が多いものです。もしかすると、会計はよく知らないけれど、新聞やニュースでよく見聞きする言葉なので意味くらいは理解したいと思っている、という方が案外多いかもしれません。 本来会計は、「知りたい」、「学びたい」と思う全ての方に開かれたものであってよいはずですが、会計基準そのものをいちから理解することは容易ではありません。なぜかというと、そもそも会計基準は、職業で会計に携わる人が実務で使うことを想定しているので、会計基準を読んで理解できる知識や経験があることが前提となっています。わたしたち実務家でさえ、理解や解釈に苦しむ難解な会計基準が存在するのも事実です。 さらに、一つ一つの会計基準には、法律の条文と同じように特に強弱が付けられているわけではないので、「ここがポイント！」、「ここはマニアックだから知らなくても大丈夫」などとは書かれていません。ですから、いったいどこがこの会計基準のポイントで、何を知っていれば全体像や大事なところが理解できているといえるのか、判断が難しいのです。 そして、「仕訳」です。会計基準は公表される会社の決算や財務諸表を通して活かされるものですので、多くは会計処理を伴います。仕訳は会計処理の答えになる型なので、早く答えを探したいときは、つい会計基準の言わんとすることをほったらかしにして、仕訳を求めにいってしまいます。実はこのタイプの方はとても多いのです。 会計基準が何を意図していて、なぜその処理になるのか、会計基準設定の趣旨や背景といったことを知らなくても、会計基準に則った仕訳さえ知っていれば、何となく答えが合ってしまいます。これが悪いとは言わないのですが、答えありきとなってしまうため、会計基準に対する理解にはなかなか結びつきません。 「会計基準」という言葉自体は新聞やニュースなどで見聞きするので、わたしたちにとって近い存在のように思いますが、理解するとなるとムズカシイ、そもそも理解せずに使っている方も多いものなのです。 ◆会計基準の理解に仕訳はいらない 「“仕訳”を使わないで、主な会計基準のツボを理解する」、これが本連載の目指したいところです。 会計基準の理解と仕訳（会計処理）はどちらも大切ですが、まずは「理解なくして処理はなし」が基本です。新聞やニュースで見聞きする言葉の意味を知るための理解だけで十分な方々の場合には、そもそも会計処理を知る必要性はないため、簿記の知識や仕訳という仕組みすら知る必要性も薄いでしょう。ならば、いっそのこと、「会計基準から仕訳を切り離して理解することに重点を置く」というのが本連載の持つ大きな特徴です。 さらに、一つ一つの会計基準の中でも大事なところに絞った方が、特にはじめて会計基準の世界に足を踏み入れる方々にとっては、わかりやすいはずです。思い切って、難解な部分、細かいところは置いておき、まずは全体像をつかむことを優先に、核となるところ、誰もが理解しておきたいところを中心に解説する連載を目指します（より専門的な内容や詳細な解説については、会計基準の原文そのものや、他の専門解説にゆだねることにしましょう）。 「“仕訳”を使わないで、主な会計基準のツボを理解する」ことを目指したいのには、このようなワケがあるのです。さあ、みなさんも会計基準の世界に飛び込みましょう！ ◆会計基準はレア情報 会計基準のスタート地点に立つ前に、まずは、会計基準のない世界のお話をします。実は、会計実務の世界では、会計基準の理解や知識が必要とされる機会はそうそうありません。前述した「会計基準はムズカシイ」の中で触れたように、会計基準は“上場会社を中心に使われて“いるものだからです。規模に限らず会社では、基本的に会計基準それ自体は使っています。ですが、適用する会計基準の数はとても限定的で、しかも、会社は使っている自覚すらないということがほとんどです。 それは、多くの会社がいわゆる“税務会計”というものによっているからです。本連載では、この仕組みについて詳しく触れませんが、会計で求める利益を基準にして法人税の所得を算出することが関係しています。会社は、会計を用い決算を行いますが、多くの会社にとって決算の主な目的は、その先にある法人税額を出すことにあります。ですから、会計を用いる決算や、決算結果を集約する決算書（決算報告書）は、法人税の計算を行うために必要な限りにおいて作成するもの、というのが実務の慣行となっています。 これに対して、数ある会計基準を全面的に適用することを“企業会計”と呼んでいます。範囲でいうと、「企業会計 ＞ 税務会計」という関係性です。 企業会計は、税務会計のみでは満たされない目的を果たすためにあります。大げさにいうと、会社の状態や成果をよりリアルに伝えるためです。「時価」、「含み損益」、「回収できそうな額」に「発生しそうな額」、「グループの成果」に「３ヶ月間の成果」など、各社の置かれている状況をできるだけ詳細に伝えるのが企業会計の役割であり、そのためのルールとして、たくさんの会計基準が用意されています。 上場会社など、多くの人が関心を持ち時には世界からも注目されるような会社では、法人税の計算に必要な範囲に限った決算書では満足されず、会社の状況がよりリアルに反映されるように、会計基準に則ったより充実した情報提供が求められています。企業会計を適用する会社の数は税務会計のそれと比べると圧倒的に少なく、基本的に企業会計を適用することが制度上で求められているなどの、ごく一部の会社に限られます。ちなみに、管理会計に対する「財務会計」、あるいは「制度会計」といった別の名称が企業会計と同様の意味で使われることもあります。 これから皆さんが会計基準を一つ一つ知るということは、限られた適用会社の、しかしながら、新聞やニュースで見聞きするような有名な会社では確実に使われている、知る人ぞ知るレア情報を得るようなものなのです。 ＊ ＊ ＊ 一つ一つの会計基準の内容は第２章（第７回）以降で解説するとして、それまでもう少し第１章にお付き合いください。次回は、会計基準の世界を俯瞰しましょう。 （了）
フロー・チャートを使って学ぶ会計実務 【第51回】 「組合等への出資の会計処理」 RSM清和監査法人 公認会計士 西田 友洋 【はじめに】 会社は、投資等のために任意組合、匿名組合、パートナーシップ等（以下、「組合等」という）に出資する場合がある。 今回は、組合等への出資の会計処理について解説する。 ※各ステップをクリックすると、それぞれのページに移動します。 ※画像をクリックすると、別ウィンドウでPDFが開きます。 組合等への出資の会計処理としては、「純額法」、「総額法」、「折衷法」がある。原則は、純額法であるが、その契約内容の実態及び経営者の意図を考慮して、経済実態を適切に反映する会計処理及び表示を選択する（会計制度委員会報告第14号「金融商品会計に関する実務指針（以下、「実務指針」という）」132、308）。 （※１） 任意組合、パートナーシップに関し有限責任の特約がある場合にはその範囲で損益を認識する（実務指針132）。 （※２） 匿名組合及びリミテッド・パートナーシップについては、それらが実質的に匿名組合出資者等の計算で営業されている場合もあり得るため、純額法が妥当でないことも想定される（実務指針308）。 【留意点】 ➤組合等のBSに金融資産がある場合には金融商品会計基準に従って評価し、組合等への出資者の会計処理の基礎とする。例えば、組合の保有するその他有価証券の評価差額金に対する持分相当額は、その他有価証券評価差額金に計上される（実務指針132）。 ➤有限責任事業組合が出資者の子会社又は関連会社となる場合でも、当該組合への出資について出資金又は有価証券として計上する場合には、個別財務諸表上、取得原価ではなく、持分相当額をもって貸借対照表価額とする（実務対応報告第21号「有限責任事業組合及び合同会社に対する出資者の会計処理に関する実務上の取扱い（以下、「実務報告」という）」Ｑ１）。 《設例》 〈会計処理〉 １ X0年４月１日 ２ X1年３月31日 【純額法】 （※１） 当期純利益500,000 × 20％ ＝ 100,000 【総額法】 （※１） 現金預金1,000,000 × 20％ ＝ 200,000 （※２） 有価証券4,500,000 × 20％ ＝ 900,000 （※３） 出資時の金額 （※４） 有価証券売却益400,000 × 20％ ＝ 80,000 （※５） 受取配当金100,000 × 20％ ＝ 20,000 １ 子会社・関連会社の範囲 子会社・関連会社の範囲には、会社のほかに、組合その他これらに準ずる事業体（外国におけるこれらに相当するものを含む）が含まれる。そのため、組合等についても支配力基準及び影響力基準に基づき、子会社及び関連会社の範囲に含まれるかどうかについて検討する必要がある（実務報告Ｑ２）。特に、投資事業組合は留意が必要である。 ２ 連結上の会計処理 「金融商品会計に関するＱ＆Ａ」において、投資事業組合のみ連結上の会計処理が明記されている。 投資事業組合については、通常、出資者は平等であり、共有財産として処理するのが原則であるが、連結上、支配力基準又は影響力基準により実質的に子会社又は関連会社として扱われる場合には、以下のとおり会計処理する（「金融商品会計に関するＱ＆Ａ」Ｑ71）。 （注） なお、その他の組合等についても同様の会計処理になると考えられる。 （１） 連結 通常の子会社と同様に、当該組合の資産及び負債を連結した上で、親会社に帰属しない部分を「非支配株主持分」として計上する（この場合、個別財務諸表の組合の処理を戻し入れて全体を改めて連結する方法が実務的）。また、親会社に帰属しない部分の損益は、「非支配株主に帰属する当期純利益」として計上する。 （２） 持分法 個別財務諸表上の会計処理はそのまま連結財務諸表に取り込んだ上で、投資者（自社）以外の出資者が負担しない損失がある場合には、この分の損失を追加で計上する。 ＊ ＊ ＊ 以上、２のステップをまとめたフロー・チャートを再掲する。 ※画像をクリックすると、別ウィンドウでPDFが開きます。 （了）
税効果会計を学ぶ 【第13回】 「連結財務諸表固有の一時差異の取扱い①」 －子会社の資産及び負債の時価評価による評価差額に係る一時差異など－ 公認会計士 阿部 光成 Ⅰ はじめに 今回は、連結財務諸表固有の一時差異の取扱い（連結財務諸表）のうち、次のものについて解説する。 「連結財務諸表固有の一時差異」とは、連結決算手続の結果として生じる一時差異のことをいい、課税所得計算には関係しないものである（税効果適用指針４項（５））。詳細は本シリーズの【第４回】を参照願いたい。 文中、意見に関する部分は、私見であることを申し添える。 Ⅱ 子会社の資産及び負債の時価評価による評価差額に係る一時差異の取扱い 資本連結手続では、子会社の資産及び負債は、支配獲得日の時価をもって評価され、その評価差額（個別財務諸表において資本又は損益に計上されたものを除く）は資本として処理される（税効果適用指針101項）。 当該評価差額は親会社の投資と子会社の資本との相殺消去及び非支配株主持分への振替により全額消去されるが、評価対象となった子会社の資産及び負債の連結貸借対照表上の価額と個別貸借対照表上の価額との間に差異が生じることから、当該差異は連結財務諸表固有の一時差異に該当する（税効果適用指針101項）。 当該連結財務諸表固有の一時差異は、次のように会計処理する（税効果適用指針18項、19項）。 Ⅲ 個別財務諸表において子会社株式の評価損を計上した場合の連結財務諸表における取扱い 親会社の個別財務諸表において子会社株式の評価損が計上される場合、当該評価損が資本連結手続によって消去されることにより、当該評価損の消去に伴う連結財務諸表固有の将来加算一時差異が生じる（税効果適用指針102項）。 子会社株式の評価損について税務上の損金算入の要件を満たしていない場合、連結決算手続において生じた当該評価損の消去に伴う将来加算一時差異に対して計上される繰延税金負債の額は、個別貸借対照表において計上された繰延税金資産の額と一致し、連結財務諸表上、子会社に対する投資について一時差異が生じていないことと同様になる（税効果適用指針102項）。 当該連結財務諸表固有の一時差異は、次のように会計処理する（税効果適用指針20項、21項）。 （了）
社外取締役と〇〇マルマル 【第６回】 「社外取締役とＭ＆Ａ」 西村あさひ法律事務所 パートナー 弁護士・ニューヨーク州弁護士 柴田 寛子 １ はじめに 合併、会社分割、株式交換又は事業譲渡等、Ｍ＆Ａの手法は多岐にわたるが、一定規模以上の取引については、買収会社・被買収会社のいずれにおいても、会社法上、株主総会による承認が求められ、株主の意思を反映する機会が確保されている。 しかし、第三者割当、公開買付等、株主総会の前置が必須ではない手法によるＭ＆Ａや、被買収会社における支配株主による買収等、株主総会が必ずしも一般株主の意見を反映した状態とならない場合においては、被買収会社における一般株主の利益を正当に保護する存在として、社外取締役の役割が特に重要となる。 以下、実務において社外取締役の主体的な関与が求められるＭ＆Ａの主な類型毎に、その関与の形態及び留意点について概説する。 ２ 第三者割当増資 （１） 会社法に基づく社外取締役の関与 会社法上、全ての種類の株式の譲渡につき発行会社の承認を要する会社（全株式譲渡制限会社）を除き、有利発行に該当しない第三者割当は、取締役会決議のみで行うことができる。 しかし、支配株主の異動を伴う第三者割当、つまり、引受人の有することとなる議決権数が総議決権の1/2を超えることとなる場合（※１）、このような第三者割当は合併等に準じる会社の基礎の変更に該当することから、公開会社（全株式譲渡制限会社に該当しない会社。会社法２条５号）である発行会社においては、払込期日（払込期間の初日）の２週間前までに、当該引受人の名称やその有することとなる議決権数等に加え、①当該割当についての取締役会の判断・理由、②（社外取締役を置く発行会社においては）前記①の判断が社外取締役の意見と異なる場合には当該意見、及び③当該割当についての監査役・監査等委員会・監査委員会の意見を、株主に対し通知又は公告する義務が課される（会社法206条の２第１項乃至第３項、会社法施行規則42条の２第５号乃至第７号）。 （※１） 既存の親会社が引受人となる場合を除く（会社法206条の２第１項但書）。 また、当該通知又は公告の日から２週間以内に、総株主の議決権の1/10（定款による引下げ可）以上の議決権を有する株主が、当該割当に反対の旨を通知した場合、発行会社は、払込期日の前日までに、株主総会の承認を得なければならない（※２）（会社法206条の２第４項・５項）。 （※２） なお、当該割当が、事業継続のため緊急の必要がある場合には、上記議決権数の要件を満たす反対通知があった場合でも、株主総会の承認は不要とされている（会社法206条の２第４項但書）。 このように、新たな支配株主の異動を伴う第三者割当においては、会社の基礎の変更をもたらす取引を行うことの合理性に関する取締役会の判断を、株主に開示することが求められ、これに加え、社外取締役が、業務執行に関する監督機能を果たす者として、取締役会の判断を客観的に検討し、かつ、その検討結果が取締役会の判断と異なる場合にはその内容を株主に開示することが求められている。 （２） 金商法に基づく社外取締役の関与 金融商品取引法（金商法）においては、第三者割当につき有価証券届出書の提出が求められる場合、上記（１）の支配株主の異動を伴う場合に加えて、引受人の有する議決権数が総議決権の1/4以上となる場合にも、有価証券届出書において、①このような大規模な第三者割当を行うこととした理由及びこれによる既存株主への影響についての取締役会の判断の内容、並びに②（社外取締役を置く発行会社においては）前記①の判断が社外取締役の意見と異なる場合には当該意見を具体的に記載することが求められている（企業内容等の開示に関する内閣府令。第２号様式「記載上の注意」（23－６）・（23－８））。 かかる開示の趣旨は、会社の支配権に重要な変更をもたらす場合に加え、既存株主の議決権比率の大幅な希釈化をもたらす第三者割当において、投資家に対する一層の説明責任を求め、ひいては濫用的な第三者割当を防止する点にあるとされている（※３）。 （※３） 谷口義幸ほか「第三者割当に係る開示の充実等のための内閣府令等の改正」旬刊商事法務1888号（2010）４頁・７頁参照。 このように、金商法に基づき、社外取締役は、投資家（一般株主）保護のため、会社法よりも広い範囲の第三者割当について実質的な監督機能を果たし、その検討結果を開示することが求められている。 （３） 東京証券取引所・有価証券上場規程に基づく社外取締役の関与 上記（２）の金商法と同様に、支配株主の異動を伴う場合及び引受人の有する議決権数が総議決権の1/4以上となる場合、東京証券取引所の定める上場規則においても、社外取締役の関与が求められている。具体的には、発行会社においては、①取締役会決議日までに第三者委員会、社外取締役、社外監査役等、経営者から一定程度独立した者による当該割当ての必要性及び相当性に関する意見の入手、又は②払込期日までに当該割当てに係る株主総会の決議などによる株主の意思確認を行うことが求められる（有価証券上場規程432条、同施行規則435条の２第１項・２項）（※４）。 （※４） 資金繰りが急速に悪化していること等によりこれらの手続を行うことが困難であると取引所が認めた場合は除く（有価証券上場規程432条但書、同施行規則435条の２第３項）。 ①の「当該割当の必要性及び相当性に関する意見」の内容については、「資金調達を行う必要があるか、他の手段との比較（例えば、新株予約権の第三者割当を行う場合で言えば、借入れ、社債発行、公募増資、株式の第三者割当、新株予約権付社債の第三者割当などの他の資金調達方法との比較）で今回採用するスキームを選択することが相当であるか、同社のおかれた状況に照らして各種の発行条件の内容が相当であるかという点を中心に言及」することが想定されている（※５）。なお、当該意見の取得は、取締役会の意見と異なる場合か否かに拘わらず求められている点に留意が必要である。 （※５） 東京証券取引所・企業行動規範「第三者割当に係る上場制度の概要及び実務上の留意事項」参照。 ３ MBO及び支配株主による従属会社の買収 経営者による企業買収（MBO：マネジメント・バイアウト）及び支配株主による従属会社の買収においては、構造的な利益相反の問題と支配株主とその他の一般株主との間に情報の非対称性の問題が存在する。これらの問題への実務的な対応策を提言するものとして、2019年６月28日に経済産業省が公表した「公正なＭ＆Ａの在り方に関する指針－企業価値の向上と株主利益の確保に向けて－」（本指針）が存する（※６）。 （※６） なお、当該指針は、2007年９月４日に経済産業省が公表した「企業価値の向上及び公正な手続確保のための経営者による企業買収（MBO）に関する指針」を全面改訂して策定されたものである。 本指針において提言されている公正性担保措置の１つに、特別委員会の設置がある。特別委員会の機能は、MBO及び支配株主による買収の場面においては、利益相反が存することにより、取締役会が本来期待される役割を十分に果たすことができないことから、その本来の役割を補完して企業価値の向上及び一般株主の利益を図るため、必要な情報を得た上で、Ｍ＆Ａの是非や取引条件の妥当性、手続の公正性について検討及び判断を行うというものである（本指針19頁）。 かかる機能を果たす特別委員会は、買収者からの独立性を有する者で構成される必要があることは当然として、当該Ｍ＆Ａの成否からの独立性（当該Ｍ＆Ａの成否に関して、一般株主とは異なる重要な利害関係を有していないこと）が必要とされている（本指針22頁）。 そして、本指針においては、特別委員会の委員として社外取締役が最も適任とされている。その主な理由は、社外取締役は、①株主総会において選任され、会社に対して法律上義務と責任を負い、株主からの責任追及の対象ともなり得ること、②取締役会の構成員として経営判断に直接関与することが本来的に予定された者であること、及び③対象会社の事業にも一定の知見を有していることが挙げられている。 このように、社外取締役は、経営に精通しつつ、現経営陣の職務執行を監督するというその本来の職務を通じて、非対称性を伴うＭ＆Ａにおいては、公正性担保措置として機能することが求められている。また、特別委員会の委員としてその職務を遂行する際には、必要に応じ、（会社のものとは異なる）独自の財務・法務アドバイザーを選任することも有益とされており（本指針26頁）、その役割を実質的・効果的に果たす方策についての検討も求められている点にも留意が必要である。 （了）
今から学ぶ ［改正民法（債権法）］Ｑ＆Ａ 【第15回】 「連帯債務」 堂島法律事務所 弁護士 奥津 周 司法書士法人F＆Partners 司法書士 北詰 健太郎 【Ｑ】 当社では、与信管理上、必要な場合には連帯債務者を相手方に要求する場合があります。債権法改正では、連帯債務についてはどのような点が改正されたのでしょうか。 【Ａ】 連帯債務者のうち１人に対して生じた事由が、他の連帯債務者に対して効力を与える事由を「絶対的効力事由」といい、効力を与えない事由を「相対的効力事由」という。改正法では、旧法では「絶対効力事由」とされていたものの一部が「相対的効力事由」に改正されたため、債権保全の観点から取扱いを改める必要がある。 また、この規定が保証債務にも準用されていることから、保証債務と時効管理の関係で注意が必要である。 １ 連帯債務 企業取引においては、相手方の支払能力に不安がある場合、保全のために「連帯債務者」を取り付ける場合がある。また個人のレベルでいえば、住宅ローンを借り入れる際に、夫婦で連帯債務者として借入を行う場合がある。 連帯債務者は、各自が債権者に対して債務全額の支払義務を負うことになる。債務者が複数存在すれば、債権者との関係で個別に債権債務に関わる事由が発生することがあるが、改正法では従前「絶対的効力事由」とされていたものの一部が「相対的効力事由」とされた。 【図表：連帯債務者】 ２ 絶対的効力事由の改正 旧法では、絶対的効力事由は「履行の請求」、「更改」、「相殺」、「免除」、「混同」、「時効の完成」の６つあったが、「履行の請求」、「免除」、「時効の完成」は絶対的効力事由から相対的効力事由に改正され、改正法では「更改」、「相殺」、「混同」の３つとされた。 【図表：絶対的効力事由の比較】 絶対的効力事由から相対的効力事由に改正された「履行の請求」、「免除」、「時効の完成」は債権者と連帯債務者との関係で生じることが多いため、以下のとおり注意が必要である。 （１） 履行の請求 「履行の請求」とは、債権者が債務者に対して支払いを請求することであり、これにより消滅時効の完成を止めたり、履行遅滞にさせて遅延損害金を発生させるといった効果が生じる。旧法では、債権者は連帯債務者のうち１人に対して履行の請求を行えば、他の連帯債務者に対しても効力を発生させることができたが、改正法では他の連帯債務者にも請求を行う必要がある。 （２） 免除、時効の完成 債権者が特定の連帯債務者から債権の回収を行えばよいと考え、一部の連帯債務者に対して債務免除を行ったり、消滅時効の期間経過と期間満了時における援用を容認することはある。旧法においては、債務を免れた連帯債務者の負担部分について、残された連帯債務者も免れるとされており、債権者が不測の損害を被るおそれがあった。改正法では、これらは相対的効力事由とされたので、債権者としてはこのような心配はなくなった。 なお、履行の請求、免除、時効の完成についても、契約書等で別段の定めを行うことにより、絶対的効力を持たせることもできるため（改正法441条）、弁護士等と相談のうえ契約書の見直しを行うとよいであろう。 ３ 保証債務への影響 連帯債務者に生じた事由の絶対的効力事由や相対的効力事由に関する規定は、連帯保証人に生じた事由についても準用されている（改正法458条）。このため、旧法下では、連帯保証人に対する履行の請求は、絶対的効力事由として主債務者にもその効力が生じるとされていたが、改正法下では相対的効力事由として主債務者にはその効力が生じないことになった。これにより、以下のような事態が生じる。 Ａが債権者、Ｂが主債務者、Ｃが連帯保証人とする。例えば、Ｂが債務を支払わずに夜逃げ状態となり、連絡もつかず、居場所もわからないため、Ａは、Ｃのみに対して訴訟を提起し、Ｃに支払いを求めたとする。これによって、Ｃの保証債務については訴訟提起の効果として時効は完成しない。そして、旧法の規律からすると、連帯保証人に対する履行の請求が主債務者への絶対的効力事由となるため、保証債務の時効の完成が猶予されるとともに、Ｂの主債務の時効も完成しないことになる。 一方、改正法では、連帯保証人に対する履行の請求が主債務に影響しないため、Ｃに対して訴訟を提起するだけでは、Ｂの主債務の時効は進行を続けることになる。そして、Ｃに対する訴訟継続中にＢの主債務の時効期間が満了すると、Ｃは、連帯保証人として、Ｂの主債務の時効を援用することができ、主債務が時効によって消滅すると、付従性によってＣの保証債務も消滅することになり、Ｃに対する請求もできないことになる。 このように、債権者は、主債務者が夜逃げ状態になったときなど、連帯保証人からの回収を進めながら、思いがけず連帯保証人への請求ができなくなることがあり得る。 上記のとおり、絶対的効力事由や相対的効力事由に関する規律は任意規定であり、契約によって変更することができる。保証契約書の中で、連帯保証人に対する履行の請求が主債務者にも効力が生じることを定めることによって、上記の事態を回避することができる。 （了）
〔検証〕 適時開示からみた企業実態 【事例51】 株式会社リソー教育 「分配可能額を超えた剰余金の配当に関する調査結果および再発防止策について」 （2020.8.21） 公認会計士／事業創造大学院大学准教授 鈴木 広樹 １ 今回の適時開示 今回取り上げる適時開示は、株式会社リソー教育（以下「リソー教育」という）が2020年８月21日に開示した「分配可能額を超えた剰余金の配当に関する調査結果および再発防止策について」である。 同社は、分配可能額を超えて配当を支払っていたことが判明したため、その原因を解明するために調査委員会を設置していた（2020年７月15日に「分配可能額を超えた剰余金の配当に関する調査委員会設置のお知らせ」を、同年７月20日に「分配可能額を超えた剰余金の配当に関する社内調査委員会および外部調査委員会設置完了のお知らせ」を開示）。今回の開示には、その調査結果と再発防止策が記載されている。 ２ 原因は？ なぜリソー教育は、分配可能額を超えて配当を支払ってしまったのだろうか。まず配当額を決める過程において、分配可能額が計算されていなかった。今回の開示に添付された調査報告書には、次のように記載されている。 次に取締役会においても、配当額が分配可能額の範囲内に収まっているかについて確認されていなかった。調査報告書の記載は次のとおりである。 また、監査役会においても、確認はなされていなかった。調査報告書の記載は次のとおりである。 分配可能額を超えて配当を支払ってしまった事例としては、本連載の【事例30】において、nmsホールディングス株式会社の「分配可能額を超えた平成29年３月期末の配当金について」を取り上げている。その事例の原因は、会社の皆の「知識不足」と「無責任」であった。 今回の事例の原因も、以上のとおり、同様に「知識不足」と「無責任」であるとされている。確かにそうかもしれない。しかし、それだけなのだろうか。それで片付けていいのだろうか。 ３ 誰への利益還元？ リソー教育の「第35期有価証券報告書」の「経営方針、経営環境及び対処すべき課題等」の中に、次のような記載がある。 このように記載するだけあり、同社は、株主に対して可能な限り多くの配当を支払おうとする会社のようである。2017年２月期から2019年２月期にかけては、毎期、配当性向が100％を超えている。そうした姿勢が行き過ぎて、分配可能額を超えた配当へとつながったのだろうか。 当然だが、持株比率の最も高い株主が最も多くの配当を受け取る。同社の場合、その株主は、同社の創業者であり、現在、同社取締役会長の岩佐実次氏（以下「岩佐氏」という）である。2020年２月末時点で21.66％の同社株式を保有している。 同社が2020年７月20日に開示した「分配可能額を超えた剰余金の配当に関する社内調査委員会および外部調査委員会設置完了のお知らせ」によると、分配可能額を超えた配当の額は約11億円とのことである。したがって、今回、岩佐氏は２億円超の違法配当を受け取ったことになる。 岩佐氏は、単なる同社の筆頭株主ではない。配当額の決定に加担した取締役でもある。分配可能額を超えた配当を受け取った株主は、会社に対してそれを返還する義務を負うのだが（会社法462条１項）、岩佐氏は２億円超の違法配当を同社に返還しないのだろうか。また、同社は岩佐氏に対して返還を請求しないのだろうか。開示にそれに関する記載はない。 同社にとっての経営上の重要課題は、株主への利益還元なのだろうか。それとも、岩佐氏への利益還元なのだろうか。 ４ 売上至上主義から配当至上主義へ？ 岩佐氏は、現在、リソー教育の代表取締役ではなく、単なる取締役である。しかし、もともとは代表取締役だった。岩佐氏が代表取締役を辞任したのは2015年10月１日だが（同年９月17日に「代表取締役の異動（辞任）に関するお知らせ」を開示）、その原因となったのは、同社の粉飾決算である。それに関連する開示を時系列に並べると、次のようになる。 ご覧のように、特設注意市場銘柄指定が解除されず、同社が上場廃止寸前となったときに（表の８、９）、岩佐氏は代表取締役を辞任している（表の10）。そして、同社は上場廃止を免れている（表の12）。同社の特設注意市場銘柄指定解除には、岩佐氏の代表取締役辞任が必要とされていたかのように見える。 そのように見えても不思議でないのは、粉飾決算の根本原因が岩佐氏だったからである。2014年２月10日に開示された「第三者委員会の調査報告書受領に関するお知らせ」に添付された「報告書（要約）」には、次のような記載がある。「Ａ会長」とは、岩佐氏のことである。 岩佐氏が絶大な権力を持っていたことがうかがえる。しかし、代表取締役を辞任し、単なる取締役となることによって、岩佐氏の力はそがれたのだろうか。そのように考える方は、おそらくいないだろう。取締役として残っていれば、取締役会の意思決定は依然として岩佐氏主導で行われていたのではないだろうか。岩佐氏に対して誰も何も言えない雰囲気だったのではないだろうか。 ５ また別の不祥事が？ リソー教育は、今回の開示において、次のような再発防止策を掲げている。確かに、今後、分配可能額を超えた配当が支払われることは、なくなるかもしれない。しかし、また何か別の不祥事が生じるのではないだろうか。 なお、同社は、2019年５月24日に開示した「代表取締役の異動（社長交代）に関するお知らせ」において、岩佐氏の役職を「取締役相談役」から「取締役会長」へ変更するとしている。もうしばらくしたら、「代表取締役会長」に戻るつもりなのだろうか。取締役であろうと代表取締役であろうと、岩佐氏の同社内での影響力に変化はないだろうが。 （了）
２０２０年９月１７日（木）AM１０:３０、 プロフェッションジャーナル No.３８６を公開！ － ご 案 内 － プロフェッションジャーナルの解説記事は毎週木曜日（AM10:30）に公開し、《速報解説》は随時公開します。
