〈エピソードでわかる〉 Ｍ＆Ａ最前線 【第８回】 「調剤薬局業界のＭ＆Ａ」 －会社譲渡により夢を叶える－ 株式会社日本Ｍ＆Ａセンター 調剤薬局業界専門チーム 太田 昇真 提携統轄事業 戦略コンサルタント営業部 林本 和也 【第８回】は、現在、最もＭ＆Ａが活発な業界の１つである調剤薬局業界について、Ｍ＆Ａにて会社の譲渡により夢を叶えられた売り手社長の事例を、調剤薬局業界の動向に触れながら紹介します。 【調剤薬局業界の動向】 今回は、譲渡企業の社長が40代と若くしてＭ＆Ａを決断された理由、また、すでに100店舗展開している譲受会社が１店舗のみを経営している譲渡会社を引き継いだ理由について、両者のＭ＆Ａ後のエピソードと合わせて、譲渡側・譲受側のそれぞれの視点に立ち、メリットに焦点をおいて紹介します。 また、調剤薬局業界のＭ＆Ａは通常、株価がEBITDAの３倍程度であるところ、EBITDAの５倍程度まで高く評価され、かつ、価格交渉においてスムーズに進んだ理由についても紹介します。 【譲渡側・譲受側のデータ】 ※秘密保持の観点から、実際の事例とは一部内容を変更しております。 １ 譲渡側の視点～事業成長の意欲があるにも関わらず成長実現が困難～ Ａ社は、関西に処方元を複数持つ高収益な調剤薬局１店舗を運営する企業です。譲渡側のオーナー社長（以下「Ｘ氏」とします）は創業者でありながらまだ40代前半と若く、業績も非常に好調でした。 元々、Ｘ氏は１店舗の運営に留まることなく20店舗以上の事業展開を見据えて、自分自身は経営者として現場で薬剤師業務を行わないで済むような体制にすることを目標とし、30代で起業しました。 しかし、薬剤師の採用難や、度々行われる調剤報酬改定への対応、金融機関との融資交渉など、自社単独では超えられない壁に直面する中で、創業から約10年経過しても日々現場で薬剤師業務を行っている現状に閉塞感を感じていらっしゃいました。また、店舗数も１店舗から増やせずにいました。調剤薬局業界は市場が成熟しきっており、今後業界再編がさらに加速していくであろうという先行き不安を以前から強く危機感として持っていたこともあり、以前から面識があった日本Ｍ＆Ａセンターに相談し、他社との資本提携についての検討を始めました。 ２ 譲受側の視点～次世代の経営幹部の育成が課題～ Ｂ社は当時100店舗を全国展開する調剤薬局企業です。業績も順調でさらに事業を拡大できる薬剤師の数・資金的な余裕は十分にあるものの、創業社長（以下「Ｙ氏」とします）への依存度が高く、組織の急速な事業拡大に対して次の経営幹部となる人材がいないという経営課題がありました。 ３ それぞれのメリット （１） 譲渡側のメリット Ａ社のＭ＆Ａ譲受候補先として、実際に大手の会社も手を挙げてくれましたが、大手の会社へのＭ＆Ａを実行して仮に社長として残ったとしても、結局１店舗の会社のオーナーという状況は変わりません。従来どおり現場に出る働き方に縛られ、結局できることは限られてしまうため、譲渡後の自分の理想の働き方のイメージが湧かず、譲渡の決断には至りませんでした。 そんな中、譲受候補企業であったＢ社のＹ氏は、Ａ社創業者であるＸ氏の将来を見据えた経営判断ができる決断力、優良店舗を育てあげてきた運営力・考え方を評価して、Ｍ＆Ａ後に譲受企業のＢ社の経営に参画してもらいたいとのオファーを出しました。そういうことであれば、Ｘ氏としても創業時に思い描いていた理想の働き方と変わらない大きなやりがいを得ることができると判断してＭ＆Ａを実行する決断に至りました。 結果的に、元々１店舗のオーナーだったＸ氏は、株式を売却後も譲渡企業の社長を継続しつつ、100店舗規模の企業の西日本統括という役職・立場に就くことになりました。ビジネスマンとしての視座も高まり、自社単独では困難だったダイナミックな事業展開を行う素地もでき、夢を叶えることができました。 （２） 譲受側のメリット Ｂ社はＹ氏のオーナーワントップの会社で、Ｙ氏の右腕となるような人材が社内にいないというのが経営課題でした。 Ａ社の地域性とその事業内容、そしてＸ氏の能力は、Ｂ社の経営課題を解決するためのＭ＆Ａに最適なお相手であり、これからのさらなる事業展開にアクセルを踏むことができるようになりました。 Ｘ氏に経営に参画してもらい、事業の一部を任せることで、自社単独では育成が困難だった次世代の経営幹部となるような人材の獲得を実現したのです。 本事例においては、双方の経営上の課題がＭ＆Ａを実施することで相互に補完される形で無事成約したものでしたが、Ｍ＆Ａにおいて重要なポイントとなる株価算定については、どのように行われたのか、また調剤薬局業界においては一般的にどのように算定されるのかについて解説していきます。 ① 定性面について 調剤薬局業界のＭ＆Ａでは、企業価値を算出するためにEBITDAなどの複数の指標を活用した評価方法である「EBITDAマルチプル」で株価算定を行います。定量面で計算方法が決まっている相続税評価と異なり、Ｍ＆Ａ株価は定性面も踏まえた上でお相手によって全く変わり、具体的には下図の倍率決定要素等が加味されて決定されます。 本事例においては、主要処方元の医師の年齢が40代と若く、処方箋枚数も80枚/日と多く、かつ、集中率も70％を下回っていたため、結果としてはEBITDAの約５倍と高く評価されました。 〈倍率決定要素のイメージ〉 ② 定量面について 本事例においては、株価算定へ影響を与える定量的な要素について、事前に譲受側への提案の中で明確にしていたことから双方の認識相違がなく、後々の論点とはならずスムーズに交渉が進みましたが、以下参考までに論点となりやすい代表的なものについて紹介します。 （ｉ） 在庫について デューデリジェンス（買収監査、以下「ＤＤ」）や譲渡時の棚卸により、使用期限が切れている不良在庫の存在が発覚するケースがあるため、留意する必要があります。 （ⅱ） 仕入れの薬価差改善について 株価評価において、仕入れの薬価差益改善額を、EBITDAに織り込むべきではないとする公認会計士や監査法人なども多いのが実情です。買い手と売り手の間で事前に認識のすり合わせを行っておくことが望ましいです。 （ⅲ） 不動産について EBITDAマルチプルの場合、調剤薬局業界のＭ＆Ａにおいては別途評価を行っているケースが多いです。また、非事業用資産をオーナーが買い取る場合や退職金の一部とする場合など、時価評価損益が発生する場合は、税効果の認識を行う必要があります。 （ⅳ） ネットキャッシュ（余剰資産）について 調剤薬局業界のＭ＆Ａでは基本的に、「ネットキャッシュ＝現金及び現金同等物－有利子負債」として評価する考え方が主流ですが、公認会計士や監査法人などによっては「ネットキャッシュ＝現金及び現金同等物－有利子負債－運転資金（ミニマムキャッシュ）」と考えるケースもあるため、事前に買手と売手の間ですり合わせておくことが必要です。 （ⅴ） 運転資金について 運転資金とは、仕入による買掛金の支払から、調剤報酬の売掛金の入金までの期間のズレに備えた資金のことです。調剤薬局の運転資金の主なポイントとして、調剤報酬の入金はレセプト（調剤報酬請求書）請求後、約２ヶ月後と決まっています。 一方で買掛金の支払期限は長短のズレがあるため、株価調整対象にするか検討する必要があります。例えば、売掛金の入金までの期間が２ヶ月、買掛金の支払期限が１ヶ月の場合、１ヶ月分相当額を株価増額要素とするケースもあります。 （ⅵ） 店舗改修費について 店舗が極端に古い場合や、新規に許認可を取得する際に改修を必要とする場合、費用をあらかじめネットキャッシュの負債項目に入れておくことが株価調整要因の発生を未然に防ぐためにも望ましいです。 （ⅶ） 人件費について 従業員採用の際の紹介手数料、人の補充が必要となる案件（役員が薬剤師として勤務しておりＭ＆Ａ後退任するケースなど）において、買手が派遣会社に支払う紹介手数料をネットキャッシュで調整するかどうかなど、売手との事前のすり合わせが重要です。 ４ 最後に 調剤薬局業界においては、2020年から2021年にかけては新型コロナウイルス感染拡大の影響もあり、Ｍ＆Ａや新規出店に慎重な姿勢を見せる企業が目立ちましたが、2022年度はポストコロナを視野に入れた事業計画を立てている企業も数多くあります。 今後も業界再編が加速していくことが予想される中、積極的に情報収集をして、自社の強み・弱み、そして将来の展望を事前に整理しておくことが、Ｍ＆Ａの成功のために有効です。 （了）
《編集部レポート》 近畿税理士会と近畿司法書士会連合会が 「事業承継の連携に関する協定」を締結 Profession Journal 編集部 2022年12月９日（金）、近畿税理士会と近畿司法書士会連合会は、「事業承継の連携に関する協定」を締結し、税理士と司法書士が協力して中小企業等の事業承継に取り組む環境を整備することとした。 現在、少子長寿化の進展による人口減少や経営者の高齢化・人手不足が深刻な問題となっており、今後数年で多くの中小企業等が事業承継又は廃業のタイミングを迎えるとみられている。しかし、事業承継を支援する公的機関による様々な取組はあるものの、現状として中小企業等の事業承継対策は進んでいない。 そこで、日常的に経営者と接している税理士と、法務手続の専門家である司法書士が情報を共有し連携することで、中小企業等の円滑な事業承継をより一層支援していくことを目指す。 大阪司法書士会館で行われた「事業承継の連携に関する協定」締結式には、近畿税理士会から４名、近畿司法書士会連合会から５名、日本司法書士会連合会から２名が出席。近畿税理士会・杉田宗久会長と近畿司法書士会連合会・香山恭慶理事長による挨拶の後、「事業承継の連携に関する協定書」の調印が行われた。 近畿税理士会会長 杉田宗久氏（写真右） 近畿司法書士会連合会理事長 香山恭慶氏（写真左） （了）
《速報解説》 国税庁が「消費税のインボイス制度の実施に伴うシステム修正費用の取扱いについて」を公表 ～システム修正費用が修繕費又は資本的支出かの法人税法上の取扱いの判断基準を示す～ 税理士 石川 幸恵 国税庁は、令和４年12月９日、「消費税のインボイス制度の実施に伴うシステム修正費用の取扱いについて」をＱ＆Ａ形式で公表した。 当該ページは、国税庁ホームページの消費税インボイス制度特設サイトの「Ｑ＆Ａ」からもリンクを辿ることができる。 このＱ＆Ａでは、法人が自社の固定資産であるＰＯＳのレジシステム等のプログラムにつき、適格請求書等保存方式に対応するための修正を行った場合に、その修正に要する費用は修繕費か、資本的支出かという法人税法上の取扱いの判断基準を示している。 「修繕費か、資本的支出か」は、法人税基本通達７－８－１で「固定資産の価値を高め、又はその耐久性を増すこととなると認められる部分に対応する金額が資本的支出となる」として建物の避難階段などを例示している。 〇法人税基本通達７－８－１ 今回公表されたＱ＆Ａでは適格請求書等保存方式に対応するためのシステムの改修につき、修繕費に該当するもの、資本的支出に該当するものを次のように具体的に示している。法人が適格請求書等保存方式に対応するためのシステムの改修を行った場合は、作業指図書等を基に、いずれに当てはまるかを検討することになろう。 （了） ↓お勧め連載記事↓
２０２２年１２月８日（木）AM１０:３０、 プロフェッションジャーナル No.４９８を公開！ － ご 案 内 － プロフェッションジャーナルの解説記事は毎週木曜日（AM10:30）に公開し、《速報解説》は随時公開します。
酒井克彦の 〈深読み◆租税法〉 【第114回】 「節税商品取引を巡る法律問題（その８）」 中央大学法科大学院教授・法学博士 酒井 克彦 Ⅶ 最近の節税商品取引と租税リテラシー 前回の「Ⅵ 租税法の不知・誤解」では、節税商品取引等の勧誘を受ける側の租税リテラシーのレベルに関する問題について、いくつかの事例を確認した。本節においても引き続きこの点に着目してみたい。 １ 節税マンション投資 例えば、いわゆるレオパレス21事件の一つに岐阜地裁令和２年２月28日判決（判例集未登載）がある。高齢者であるＡは、レオパレス21（被告）の担当者から、Ａが金融機関から融資を受けて所有地上に共同住宅を建築し、被告が同共同住宅を一括して借り上げて転貸するといういわゆるサブリース事業の勧誘を受け、建築した共同住宅を、被告に対し、契約期間30年、当初10年間は賃料額固定（その後は２年ごとに協議）等の約定で賃貸し（以下「本件賃貸借契約」という。）、被告から賃料（管理費等は控除）を受領していた。 原告（Ａの相続人）は、被告が、平成22年頃から、業績回復のため、オーナーに対し賃料の減額等を迫る活動（通称「終了プロジェクト」）を全国的に開始し、手段を選ばず、賃料の減額ありきで、強引に賃料の減額を求めていたところ、被告の担当者は、誤った説明（減額に応じなければ被告が賃貸借契約を解除できる等）をしたり、長時間自宅に居座ったり、威圧的な言葉遣いをしたりして、強引に賃料の減額に応じさせており、現に、Ａは、被告の担当者が突然同契約の解約を通告してきたため、やむなく減額合意に応じることになったと主張した。 本件では、かかる減額合意が錯誤によるものであるか否かが争点となった。 被告は、オーナーの節税対策としても活用されることが多いサブリース取引では、「事業の収益性だけが考慮されているわけではない」のであるから、「本件賃貸借契約の期間満了後の事情は、本件において考慮されるべき要素とはなり得ない。」などと主張した。 これらの主張に対し、同裁判所は、本件減額合意が「錯誤により無効である」と判断した。 このように、不動産購入による節税効果が強調される事例は枚挙に暇がない。例えば、確定申告をすればその節税効果も高いなどと、マンション投資のメリットが強調されてマンションの購入が勧誘されるケースにおいて損害賠償請求が争点とされる事例などがある（請求が一部認容された例として、東京地裁平成31年４月17日判決・先物取引裁判例集82号165頁など。請求が認容されなかった例として東京地裁平成28年９月５日判決・判例集未登載など参照）。 一昔前には、いわゆる変額保険訴訟が数百件にものぼったが、同様の事例はその後も頻発しているとみてよかろう。 ２ 税務署・国税局を名乗るメール 近時、しばしば税務署や国税局などを名乗る偽装メールが横行しているようである。 「税金の滞納があるから、ご連絡ください」などといった趣旨の次のようなメールが国税庁を名乗る発信者から届き、安易にかかるメールを開いてしまうことが危惧されている。このような危険性が広く国民一般に十分に共有されているであろうか。 国税庁は、上記のような偽装メールについて、次のような注意喚起をホームページ等（※）で行っている。 （※） 国税庁「国税局・税務署をかたった不審なメールにご注意ください」〔令和４年11月27日訪問〕 すなわち、「国税局・税務署をかたった不審なメールにご注意ください」とし、「最近、・・・国税局・税務署をかたった不審なメールが送信されております。国税局・税務署では、電子メールで納税に関する催告を行っておりません。指定されたURLをクリックしないようお願いします。」とする。また、「ご不審な点がある場合には、最寄りの税務署（総務課）までお問い合わせください。」ともしており、情報収集にも努めているように思われる。 かような詐欺的な行為に対して、行政が注意喚起を行うことは非常に重要であると思われるが、それ以前の問題として、国民に一定の租税リテラシーがあれば、かような詐欺に騙されることはないのではなかろうか。例えば、上記の例でいえば、自分の納税額がいくら程度であって、それが納付済みであるはずだなどという点についての理解があれば、稚拙な詐欺的行為に翻弄されることはないであろう。 しかしながら、以前、東京税理士会内に設けられた「成人向け租税リテラシー教育検討委員会〔座長：筆者〕」が行った国民向けアンケート調査の結果からして、自分がいくらの所得税を納税しているかをしっかりと認識している者の数は必ずしも多くないということが判然とした。 そのごく一部をここに紹介しよう。 ※ なお、アンケート調査のサンプル数は、一般サラリーマンのみ、年代ごとにサンプル数を確保する方法を採用し、他のカテゴリーより多いサンプルを収集した。すなわち、経営者1,000人、一般社員から部長クラスの給与所得者につき、20代300人、30代300人、40代300人、50代300人、60代300人の合計1,500人、自営業者1,000人の総計3,500人を対象に行った。 ※画像をクリックすると別ページで拡大表示されます。 （出典） 東京税理士会租税教育推進部「平成30年度 租税リテラシー教育研究報告書」18頁 このように、所得税を納めていることは分かっているが金額までは分からないという者の数が、35.7％にも及んでいるのが現状なのである。 上記の不動産建築に係る勧誘にしても、偽装メールにしても、個々の法的対応などの重要性に加えて、事故防止という意味での予防法学的視角からは、成人の租税リテラシーの底上げが重要であると思われるのである。 ３ 成人向け租税リテラシー教育の重要性 かような消費者保護ないし投資者保護問題が発生する理由の一つに、消費者ないし投資者側の租税リテラシーの欠如を挙げることができるのではなかろうか。さすれば、「成人向け租税リテラシー教育」としての租税教育が改めて見直されてもよいように思われるのである。すなわち、そこにあるのは、安易なうまい節税話に騙されない「生きる力」の醸成を目的とした成人教育の必要性である。 （続く）
谷口教授と学ぶ 国税通則法の構造と手続 【第９回】 「国税通則法12条（～14条）及び22条」 －書類の送達と提出－ 大阪学院大学法学部教授 谷口 勢津夫 国税通則法12条（書類の送達） 国税通則法22条（郵送等に係る納税申告書等の提出時期） １ 税務行政による書類の送達に係る到達主義の意義と問題 送達とは、「訴訟上の書類を一定の方式により当事者その他の訴訟関係人に了知させることを目的とする裁判権の作用」（角田禮次郎ほか編『法令用語辞典〔第10次改訂版〕』（学陽書房・2016年）501頁）をいうが、国税通則法はこれに「準じた送達の規定」（同頁）を定めている。すなわち、12条で「書類の送達」の通則について、13条で「相続人に対する書類の送達の特例」について、14条で書類の送達ができない場合の「公示送達」についてそれぞれ定めている。 送達は、単なる通知とは異なり、「一定の法効果がこれに結びつけられているのが普通である」（高橋和之ほか編集代表『法律学小辞典〔第５版〕』（有斐閣・2016年）816頁）といわれている（中川一郎＝清永敬次編『コンメンタール国税通則法』（税法研究所・加除式［1989年追録第５号加除済］）D503頁［須貝脩一・村上義弘執筆］参照）。このように送達には一定の法効果が伴うことから、租税法律主義の下では、送達には法律の根拠が必要であると考えられるので、国税通則法の規定にいう送達は、「国税に関する法律の規定に基づいて税務行政官庁またはその職員が発する書類が、相手方に交付されて、その内容が了知され、または了知の機会が与えられることを確保するための、法定の方法による手続」（中川＝清永編・前掲書D503頁）と定義するのが相当である。「特定の相手先に対して、行政処分等の内容を知らしめるためにする法定の形式による命令的及び公証的行為」（武田昌輔監修『DHCコンメンタール国税通則法』（第一法規・加除式）952頁）といってもよかろう。 送達について、租税法律主義の観点からは、「国税に関する法律の規定に基づいて、税務官公署が行う納税者等への通知が行政処分等の内容をその当事者に知らせるものであることにかんがみ、その通知が相手先に到達したかどうかにより、その行政処分等の効力の発生の時点を明確にする必要がある」（武田監修・前掲書952頁。下線筆者）ことから、国税通則法12条１項は、同法制定前の国税徴収法５条１項と同旨（到達主義）の規定を、「国税の賦課徴収、還付又は再調査若しくは審査に関する書類」についてだけでなく、「国税に関する法律の規定に基づいて税務署長その他の行政機関の長又はその職員が発する書類」について一般的に、送達の方法（郵便又は信書便による送達と交付送達）とともに定めている。 ただ、書類の送達の方法として「通常の取扱いによる郵便又は信書便」による送達が採用された場合について、国税通則法12条２項は、基本的には同法制定前の国税徴収法５条４項と同じく、その郵便物又は信書便物は「通常到達すべきであつた時に送達があつたものと推定する。」と規定している。この規定にいう「推定」については、「その時より遅く送達があつたとか、送達の事実がなかつたという反証があれば、その推定はくつがえされることになる。」（武田監修・前掲書968頁。下線筆者。志場喜徳郎ほか共編『国税通則法精解〔令和４年改訂・17版〕』（大蔵財務協会・2022年）240頁も同旨）と解説されているが、この解説はこの立法技術を法律上の（事実）推定として性格づけながら、税務訴訟においては書類の送達に関する証明責任は国が負うことを前提にして、法律上の（事実）推定に基づく証明責任の転換（一般の民事訴訟ではこれが認められることについては伊藤眞『民事訴訟法〔第７版〕』（有斐閣・2020年）389頁参照）までは認めないものと解される。 この推定規定については、その次の項（税通12条３項）を含め、「税務官庁の発する書類のように多数の納税者に対し、しかも手続的な面から回数的にも数多く送達すべきもの（･･････）を個々に交付送達したり、書留郵便等で送達することは、煩雑にたえないし、費用もかかると同時に、近時における郵便組織は整備され、確立しているので、極力国及び納税者等にとって簡便な手法で書類の送達の効果を確保しようとする趣旨に基づくものである。」（志場ほか共編・前掲書234頁）と解説されている。 この解説の説くところに一定の合理性があることは確かである。ただ、「この推定規定の背後にある思想」を問題視する次の見解（中川＝清永編・前掲書D507頁［須貝・村上執筆］）の説くところにも傾聴すべき点はある。 この見解の説くところは、一見すると、極論であるかのように思われるかもしれないが、しかし、よく考えてみると、前記の推定規定という「窓」を通して国税通則法の本質的問題を鋭く看破するものであるように思われる。それは、書類の送達についていえば、「当事者間における意思の伝達」（磯邊律男『研修国税通則法』（新都心文化センター・1984年）45頁）という観点なり考え方が国税通則法には希薄であるという問題であり、その問題は、根本的には、国税通則法が租税実体法と租税手続法との目的従属的関係に基礎を置く体系的構造（第１回３参照）に対する配慮をほとんど欠いていることに基因すると考えられる。そのような構造の下では、国（課税権者）と納税者との租税手続法上の法律関係も、租税実体法上の対等な法律関係（租税債権債務関係）を基礎にして、原則として対等な関係として構成されるべきであるが、このことは国税通則法では特段顧慮されてはいないように思われる。 ２ 納税者による書類の提出に係る発信主義の意義と展開 国（課税権者）と納税者との租税手続法上の法律関係は、税務行政による課税処分等の行為や納税者による納税申告等の行為が相手方の支配圏内に入りその了知し得る状態におかれること（「到達」の意義については最判平成11年10月22日民集53巻７号1270頁、山本敬三『民法講義Ⅰ 総則〔第３版〕』（有斐閣・2011年）129頁等参照）によって、成立することから、納税者による納税申告書等の書類の提出も、税務行政による書類の送達と同じく、到達主義によることに原理的には問題はない。 この点について、税制調査会『国税通則法の制定に関する答申（税制調査会第二次答申）』（昭和36年７月）10頁は、「申告書の提出については、到達主義によることを明らかにする。ただし、申告書を郵便で提出した場合については、郵送に要した日数は算入しないものとする。」と述べていたが、国税通則法は、同法制定前の国税徴収法で「一般には民法の原則によりいわゆる到達主義を採るべきものと解釈されてい［た］」（税制調査会『国税通則法の制定に関する答申の説明（答申別冊）』（昭和36年７月）55頁）ことを踏襲し（磯邊・前掲書45頁参照）、税務行政による書類の送達とは異なり到達主義に関する明文の規定を定めなかった。 ただし、「この到達主義による運用も、申告納税方式の諸税について画一的にされているとはいえず」（税制調査会・前掲答申別冊55頁）、これに加え、「現在の郵便事情の下では、必ずしも通常の場合の郵送日数内に目的地に到達することが保証できない状況にあること、また、訴願法においても郵送日数を訴願期間に算入しないこととしていること等にかえりみ」（同頁）、国税通則法22条の規定が定められた（現行税通23条７項、31条２項、77条４項も参照）。立法者はこの規定によって、「この［到達主義の］原則を郵送による納税申告書等の提出にも厳格に適用するときは、納税者と税務官庁との地理的条件に基づく不公平が生ずるのではないか･･････（税務署から遠隔の地にある納税者は、実質的に、申告期限が早く到達することとなる。）」（磯邊・前掲書45－46頁）という問題を解決しようとしたのである。 国税通則法22条は、郵便物・信書便物の通信日付印により表示された日等にその提出がされたものと「みなす」という立法技術（擬制）によって発信主義を定めているが、平成18年度税制改正では、「民法の到達主義の原則を維持しつつ、納税者と税務官庁との地理的間隔の差異に基づく不公平を是正し、納税者の利便の向上と円滑な申請ができるような環境を整備するため、従来の納税申告書等に加えて、後続の手続に影響を及ぼすおそれのない書類として、別途、国税庁長官が定める書類についても、通則法22条の適用を受けること」（青木孝徳ほか『改正税法のすべて〔平成18年版〕』（大蔵財務協会・2006年）658頁）とされた（平成18年３月31日国税庁告示第７号、国税庁ホームページ「発信主義の適用範囲を定める告示の制定」・「税務手続に関する主な書類の提出時期の一覧」参照）。 国税通則法22条は、同法12条２項がなお到達主義の枠内に位置づけられるべき規定であり、しかも法律上の推定規定であるのに対して、発信主義を定める擬制規定であることからすると、前述の「当事者間における意思の伝達」（磯邊・前掲書45頁）の点では、税務行政よりも納税者を有利に取り扱っているという見方もできるかもしれない（同46頁は税通22条について「これにより、到達主義の原則を維持しつつ、納税申告書等については実質的に発信主義に準ずる利益を納税者が受けることとなる。」と述べている）。 しかし、納税者と税務行政との「当事者間における意思の伝達」に関する租税手続法上の法律関係を、租税実体法上の対等な法律関係（租税債権債務関係）を基礎にして対等な法律関係として構成しようとする場合には、そもそも、租税が「国･･････が、収入を得ることを目的にして、法令に基づく一方的義務として課す、無償の金銭的給付」（清永敬次『税法〔新装版〕』（ミネルヴァ書房・2013年）２頁）である以上、納税者による書類の提出について発信主義を定めることは、納税者間の公平の観点からだけでなく、国家と納税者との衡平の観点からみても、妥当である。しかもそうすることは、前記１の最後で述べた国税通則法の本質的問題の是正にも資することになろう。 このように考えてくると、納税者による書類の提出については発信主義こそが原則であると考えるべきであろう。その意味では、国税通則法が納税者による書類の提出について到達主義に関する明文の規定を定めなかったのは、結果論ではあるが、賢明な選択であったように思われる。 なお、近時、電子申告が普及してきたが（情報通信技術を活用した行政の推進等に関する法律（デジタル行政推進法）６条、法人税に関する義務化については法税75条の４第１項参照）、電子申告については、デジタル行政推進法６条３項が次のとおり定める到達主義が適用される（法税75条の４第４項も同旨）。 確かに、電子申告については到達主義を採用しても、国税通則法22条が考慮した地理的間隔の差による納税者間の不公平の問題は生じず、しかも電子データの「送信」は「到達」と通常は事実上同視することができるので、納税者による書類の提出について発信主義を原則とする立場からも、特に問題にする必要はないであろうが、ただ、通信回線・システムの混雑等による不具合が生ずる可能性は排除できないことから、電子申告に関する到達主義に関する規定については立法技術として擬制ではなく法律上の推定を定めるのが妥当であろう。 （了）
〔疑問点を紐解く〕 インボイス制度Ｑ＆Ａ 【第21回】 「課税事業者が適格請求書発行事業者の登録申請書を提出しなかった場合」 税理士 石川 幸恵 【Ｑ】 当社は消費税の課税事業者です。適格請求書発行事業者については、まだ、事業者の多くが登録をしていないようなので、当社としてもどうするべきか迷っています。 このまま当社が適格請求書発行事業者の登録をしなかった場合、当社の売上先にとっては免税事業者から仕入れをしたのと同じ扱いになるのでしょうか。 売上先において免税事業者から仕入れたのと同じなのであれば、当社は消費税を納める義務はなくなりますか。 〔ポイント〕 （１） 課税事業者で適格請求書発行事業者の登録をしていない事業者からの課税仕入れは、免税事業者からの課税仕入れと同様の取扱いとなります。 （２） 課税事業者が適格請求書発行事業者の登録をしなかった場合でも、納税義務は免除されません。 （３） 課税事業者は、適格請求書発行事業者の登録申請書を提出し、登録されれば、登録日から適格請求書発行事業者となります。 ＊ ＊ ＊ 【Ａ】 貴社の売上先にとっては、適格請求書発行事業者以外からの仕入れとなりますので、仕入税額控除を受けられません。ただし、令和11年９月30日までは、免税事業者からの課税仕入れについての経過措置の適用があります（インボイスＱ＆Ａ問99、28年改正法附則52、53）。 適格請求書発行事業者の登録をしなかった場合、納税義務の判定は、事業者免税点制度に従います。したがって、適格請求書発行事業者ではないという理由で、納税義務が免除されるということにはなりません。 （１） 適格請求書発行事業者の登録申請状況 国税庁によれば、令和４年10月末現在の適格請求書発行事業者の登録件数は1,433,500件となっています。一方で、令和２年の消費税等の納税申告と還付申告の合計は3,176,805件です。 仮に、適格請求書発行事業者の登録をした143万件すべてが令和２年時点で納税申告又は還付申告をした者に含まれるとしても、課税事業者のうち半数以上がまだ適格請求書発行事業者の登録をしていないと考えられます。まして、免税事業者で適格請求書発行事業者の登録をした事業者も一定数いるはずですから、課税事業者で登録していない事業者はさらに多いことになります。 （２） 適格請求書の保存が仕入税額控除の要件 適格請求書等保存方式の下では、適格請求書発行事業者以外の者（消費者、免税事業者又は登録を受けていない課税事業者）からの仕入れについては、仕入税額控除のために必要な請求書等の交付を受けることができないことから、仕入税額控除を行うことができません（インボイスＱ＆Ａ問99、新消法30⑦）。 （３） 適格請求書発行事業者以外の者からの課税仕入れの経過措置 適格請求書等保存方式開始から一定期間は、適格請求書発行事業者以外の者からの課税仕入れであっても仕入税額相当額の一定割合を仕入税額とみなして控除できる経過措置が設けられています（インボイスＱ＆Ａ問99、28年改正法附則52、53）。 （４） 消費税申告 ① 納税義務判定 納税義務の判定は消費税法第９条から第12条の４までの規定によります。適格請求書発行事業者ではないという理由で納税義務が免除されることはありません。 ② 納付税額の計算 イ 売上にかかる消費税額の計算 適格請求書の保存がなければ、売上にかかる消費税額の計算について、積上げ計算は適用できません（インボイスＱ＆Ａ問100）ので、適格請求書発行事業者の登録をしなければ、積上げ計算ができないことになります。 ロ 仕入税額控除 適格請求書発行事業者の登録をしなくても、自社が仕入税額控除を受けるためには適格請求書等の保存が必要となります（簡易課税の適用がある場合を除きます）。 （５） インボイス制度開始後に課税事業者が登録する場合 課税事業者が適格請求書発行事業者の登録をするときは、「課税期間ごと」の縛りはありません。適格請求書発行事業者の登録申請書を提出し登録を受けた場合、登録日より適格請求書発行事業者となります（インボイスＱ＆Ａ問６）。 （了）
〈徹底分析〉 租税回避事案の最新傾向 【第３回】 「第三者間の非時価取引」 公認会計士 佐藤 信祐 ５ 第三者間の非時価取引 （１） 資産調整勘定 一般的にＭ＆Ａは第三者間取引であることから、その間で合意された価額は時価と推定されるため、寄附金又は受贈益の問題が生じるはずがないように思われる。ただし、実務上、第三者間取引であっても、非時価取引であると疑われる事案も想定される。 例えば、Ｐ社がＡ社の発行済株式の全部を保有している場合において、Ｐ社が行っている一部の事業とＡ社株式を譲渡するような場合には、Ａ社株式の時価を引き下げるとともに、Ｐ社が行っている事業の時価を引き上げることにより、資産調整勘定（税務上ののれん）の金額を引き上げようとすることが考えられる。 すなわち、本来であれば、Ａ社株式を1,000百万円、Ｐ社が行っている事業を500百万円で譲渡すべきところ、Ａ社株式を300百万円、Ｐ社が行っている事業を1,200百万円で譲渡することにより、買収会社側における資産調整勘定の償却による節税メリットを引き上げようとすることが考えられる。このような場合には、税務調査において、Ａ社株式の取得価額を引き上げるとともに、資産調整勘定の金額を引き下げるように指摘を受ける可能性が高い。 さらに、Ａ社株式の時価を引き下げるとともに、買収後のＰ社グループとの取引価額を調整することにより、買収会社において損金の額を発生させようとすることが考えられる。このような事実があった場合には、非時価取引に該当することから、取得価額の配分又は寄附金若しくは受贈益の問題が生じることになる。 （２） 国際的な不正取引 クロスボーダーの取引では、日本国外の取引が見えにくいことから、時価と異なる価額で株式が譲渡されている事案も想定される。例えば、日本国内において時価が1,000百万円であるＡ社株式を100百万円で譲渡している場合において、Ｘ国において900百万円の財産が引き渡されている事案が想定される。もちろん、このような事案についても、寄附金又は受贈益の問題が生じることになる。 このような国際的な不正取引が行われる場合には、日本国内における税務上の問題もあるが、日本国外における税務上の問題もある。例えば、Ｈ氏がＸ国で生まれ育った後に日本国籍を有するようになった場合又は日本の永住権を取得した場合には、Ｘ国において財産を保有していることが考えられる。そのような場合に、Ｈ氏の保有しているＸ国の財産が、有価証券や土地のようにわかりやすい資産であれば、Ｘ国において適正な納税をし、日本においても外国税額控除を適用した後の税額が納税されるが、任意組合の持分のようなわかりにくい資産であった場合には、Ｘ国において適正な納税がされておらず、かつ、日本の課税当局もＸ国における財産の存在を把握できていないことが考えられる。 このように、第三者間取引については、その間で合意された価額が時価と推定されるものの、明らかに違和感のある価額で取引がなされている場合には、その取引とは違うところで不正な取引が行われていることがある。そのため、第三者間取引であったとしても、その取引価額の妥当性についての検証は必要になると考えられる。 〈時価と異なる価額による株式譲渡〉 （３） 第三者割当増資と非時価取引 第三者割当増資についても、非時価取引が行われることが考えられる。例えば、不当に高い金額で第三者割当増資を行いながらも、被買収会社から買収会社のグループ会社に多額の経費を支出することにより、被買収会社において多額の損金の額を発生させようとすることが考えられる。もちろん、このような経費は損金の額に算入することが認められない可能性が高い。 （４） 第三者割当増資と国際取引 さらに、クロスボーダーの取引では、日本国外の取引が見えにくいことから、第三者割当増資又は自己株式の取得を時価と異なる価額で行いながらも、日本国外で不正な取引が行われることが考えられる。 例えば、時価が100百万円であるにもかかわらず、1,000百万円で第三者割当増資を行い、２～３年後に100百万円で買い戻すことが考えられる。すなわち、下図にあるように、発行法人（Ａ社）からＨ氏又はＢ社に対して100百万円を貸し付けた後に、Ｈ氏又はＢ社が100百万円でＡ社株式を買い戻し、その後、発行法人（Ａ社）に自己株式として買い取らせるということが考えられる。このような取引が可能なのは、差額の900百万円に相当する財産が日本国外で引き渡されているからであり、当初から買い戻すことを予定していることから、Ｉ氏又はＣ社に議決権を渡さないために、種類株式（会社法108）や属人的株式（会社法109②）を利用することも考えられる。 一般的に、法人税法は時価による取引を前提として規定されていることから、時価と異なる価額による資本等取引により法人税の負担を不当に減少させることについては、制度趣旨に反するものとして同族会社等の行為計算の否認（法法132）が適用される可能性がある。そのため、上記のような事案については、同族会社等の行為計算の否認が適用され、差額の900百万円に対する受贈益がＡ社（発行法人）又はＢ社（発行法人の既存株主）に生じる可能性が高いと思われる。 そして、前述（２）で解説したように、日本国外（Ｘ国）に日本の課税当局が把握していない財産がある場合には、Ｘ国における取引に対して適正な納税がなされていないことが考えられる。さらに、Ｘ国が相続税のない国である場合には、Ｘ国の取引を日本の課税当局に隠蔽していることから、将来的な相続税を免れようとすることも考えられる。そのため、第三者間取引であったとしても、その取引価額の妥当性についての検証は必要であり、明らかに違和感のある取引価額である場合には、その取引とは違うところで不正な取引が行われていることを疑う必要がある。 なお、公認会計士又は税理士の立場として留意が必要なのは、自己株式の取得に係る株価算定報告書の作成を依頼される可能性があるという点である。自己株式の取得だけを見れば、時価で取引がされているように見えるため、過去の第三者割当増資まで考慮しないと不正な取引であることが分からない。また、納税者の立場としても、第三者割当増資から自己株式の取得まで一定の期間を置く場合には、自己株式の取得に係る株価算定報告書を根拠として時価による取得であると税務調査で主張しようとするため、株価算定報告書が不正行為に利用される恐れがある。自己株式の取得に係る株価算定報告書を作成する場合には、①自己株式の取得の対象となる株式を株主が取得した時期及び②その取得価額の根拠を把握したうえで、自己株式の取得との整合性についても検討する必要があるという点にご留意されたい。 （注） 実務上、第三者割当増資をDCF法による評価額である1,000百万円で行い、自己株式の取得を時価純資産価額である100百万円で行うといった不正行為も想定される。さらに、第三者割当増資に係る株価算定を公認会計士Ａに依頼し、自己株式の取得に係る株価算定を公認会計士Ｂに依頼することにより、事実関係の一部を隠匿したうえで外部専門家を利用するという行為も考えられる。株価算定に慣れている公認会計士に聞いてみると、（ⅰ）書類保存期間が経過していることから、第三者割当増資に係る株価算定報告書が存在しない場合、又は（ⅱ）取得時における株価との整合性がなかったとしても差し支えない旨の説明ができる場合を除き、取得時における株価との整合性を配慮する必要があることから、公認会計士Ｂが第三者割当増資に係る株価算定報告書を入手することが多いとのことである。税務調査が３年又は５年を対象として行われていることから、３年又は５年を経過すれば、過去の取引との整合性について配慮する必要がないという誤解が見受けられるが、上記のような問題があることから、会社法及び租税法上の書類保存期間が経過していない限り、自己株式の取得に係る株価算定報告書を作成する外部専門家は、第三者割当増資に係る株価算定報告書を入手しておく必要がある。 〈時価と異なる価額による第三者割当増資と自己株式の取得〉 （５） 小括 このように、第三者間取引であっても、時価と異なる価額で取引がなされることが考えられる。親族間取引と異なり、時価と異なる価額で取引をした場合には、その取引とは異なるところで不正な取引が行われている可能性があるため、第三者間取引であっても、時価についての検証が必要になるという点にご留意されたい。 （了）
事例でわかる［事業承継対策］ 解決へのヒント 【第48回】 「負担付贈与・負担付遺贈の課税関係」 太陽グラントソントン税理士法人 （事業承継対策研究会） パートナー 公認会計士・税理士 岩丸 涼一 相談内容 私Ａ（85歳）は賃貸用不動産を所有しています。妻には先立たれ子供は２人います。 かねてより日常の身の回りの世話をしてくれる娘Ｂ夫婦には感謝していて、娘婿Ｃ（法定相続人ではない）からは資産運用等についてアドバイスをもらっていますので、賃貸用不動産及びその不動産が担保となっている銀行借入金を娘婿へ承継したいと思っています。 不動産を負担（銀行借入金）付きで承継する方法は、贈与契約による負担付贈与や遺言による負担付遺贈などがあると聞きましたが、両者について課税上の留意すべき点を教えてください。 なお、対象の財産・債務の状況は次のとおりです。 ■ □ ■ □ 解 説 □ ■ □ ■ ［１］ 負担付贈与と負担付遺贈 負担付贈与とは、受贈者に一定の債務を負担させる贈与契約をいいます。負担付贈与については、その性質に反しない限り、双務契約（当事者の双方が相互に対価的な債務を負担する契約）に関する規定が準用され（民法553）、同時履行の抗弁権、危険負担、解除の適用があります。 負担付遺贈とは、受遺者に一定の債務を負担させる遺贈であり、負担付遺贈を受けた者は、受贈物の価額の範囲内において、負担した義務を履行する責任を負います（民法1002①）。 なお、負担付贈与・負担付遺贈いずれの場合も、債務引受けは債権者の同意なしにはできませんので、債権者との間では免責的債務引受けを行う必要があります。 ［２］ 負担付贈与による場合 （１） 贈与税 不動産等の負担付贈与を行った場合は、不動産の時価と負担額（銀行借入金等）の差額が贈与税の課税対象となります（相基通21の２－４、相法７）。 なお、負担付贈与における不動産等の評価額は、相続税評価額ではなく通常の取引価額である不動産等の時価によらなければなりません（※１）。 （※１） 平成元年３月29日 直評５ 直資２－204「負担付贈与又は対価を伴う取引により取得した土地等及び家屋等に係る評価並びに相続税法第７条及び第９条の規定の適用について」（法令解釈通達）の１ （２） 譲渡所得税 負担付贈与を行った場合、贈与者側では、贈与財産を受贈者に負担させる債務金額で譲渡したとみなして譲渡所得を認識します。 贈与者は、受贈者の債務引受けによる債務消滅の経済的利益を不動産譲渡の対価として受贈者に譲渡したと考え、当該対価と取得費との差額に対して譲渡所得を認識し（所法36①②）、受贈者は当該負担額を受贈資産の取得価額とします。 負担額が著しく低い価額（※２）で、かつ負担額（不動産譲渡対価）が取得費よりも低い場合は、譲渡損が生じますが、この場合、譲渡損はないものとみなされ、受贈者は贈与者の取得価額及び取得日を承継します（所法59②、60①ニ）。 （※２） ここでいう「著しく低い価額」は、時価の２分の１未満をいいます（所法59②、所令169）。 （３） 流通税 流通税については、贈与による所有権の移転は、遺贈による場合と比較して不利となります。 ［３］ 負担付遺贈による場合 （１） 相続税 相続人でない者が負担付遺贈により取得した財産の価額は、負担がないものとした場合における当該財産の価額（相続税評価額）から当該負担額（当該遺贈のあった時において確実と認められる金額に限る）を控除した価額によります（相基通11の２－７）。受遺者の負担付遺贈による課税対象金額が債務超過となる場合、当該債務超過額を他の相続財産価額から控除することはできません。 これは、相続人でない特定受遺者は相続人と同一の権利義務を有しないので（民法990）、遺贈を受けた財産の相続税評価額が負担相当額の控除限度となるためです。 一方で、相続人に対して負担付遺贈を行う場合は、不動産等を相続税評価額で認識し、債務については他の相続財産価額から債務控除することが可能です。 相続人は通常被相続人の権利義務を承継します（民法896）ので、被相続人の債務を相続又は遺贈により財産を取得した相続人（又は包括受遺者）が負担する限りにおいては債務控除が認められます（相法13、14）。 （２） 譲渡所得税 相続人でない者が、負担付遺贈により被相続人の債務を引き受け被相続人の債務が消滅した場合、当該経済的利益は被相続人が不動産等を譲渡した対価として認識され、取得費との差額に対して被相続人に譲渡所得が生じること等は（所法36①②）負担付贈与と同様です。 一方で、相続人が負担付遺贈の受遺者である場合、相続人は債務を承継する立場であるため、被相続人の債務が消滅したという経済的利益を不動産の譲渡対価とは考えず譲渡所得は生じません。 ［４］ 結論 ご相談の場合、負担付贈与、負担付遺贈についてそれぞれ以下のとおりの課税関係となります。 （１） ＡからＣ（もしくはＢ）に対して負担付贈与を行う場合 （２） ＡからＣに対して負担付遺贈を行う場合 （３） Ａから相続人のＢに対して負担付遺贈を行う場合 以上より、「（３） Ａから相続人のＢに対して負担付遺贈を行う場合」が財産承継の税効率は最も良い結果となります。 ただし実際には、負担付贈与と負担付遺贈では時期が異なるため、時価や借入金残額等が異なること、賃貸不動産の収益性が高くＡの余命期間における多額のインカムゲインが相続財産を構成することを考慮すると、贈与を通じた財産移転が有利となる場合もあるため事例に応じた分析が必要です。 実行についての具体的な判断は、税理士等の専門家と相談の上、決定されることをお勧めします。 （了）
〔事例で解決〕小規模宅地等特例Ｑ＆Ａ 【第63回】 「貸付事業用宅地等の特例と個人版事業承継税制との有利選択」 税理士 柴田 健次 ［Ｑ］ 甲は個人事業主で事業を行っていましたが、令和４年11月30日に相続が発生しました。甲の相続人は、長男である乙と二男である丙の２人となります。相続後、甲の個人事業は乙が承継しています。乙及び丙が下記のとおり甲の財産を相続した場合において個人版事業承継税制を優先的に適用した方がいいのか、それとも小規模宅地等に係る貸付事業用宅地等の特例を優先的に適用した方がいいのか、どのように判断すればよいのでしょうか。 特定事業用資産の内訳は、下記のとおりです。 上記のＡ土地は、個人版事業承継税制の相続税の納税猶予の要件を満たし、Ｂ土地は、小規模宅地等に係る貸付事業用宅地等の特例の要件を満たしています。 ［Ａ］ 個人版事業承継税制と小規模宅地等に係る貸付事業用宅地等の特例は併用可能ですが、限度面積の調整がありますので、どちらを優先的に適用するかを選択する必要があります。したがって、どちらを優先的に適用するかについて比較する必要があります。 下記の表のとおり、乙の納付税額は個人版事業承継税制を優先的に適用した方が有利となりますが、丙の納付税額は貸付事業用宅地等の特例を優先的に適用した方が有利となります。相続税の納付税額の合計額については、貸付事業用宅地等の特例を優先的に適用した方が有利となります。 また、猶予税額も小さい方が猶予税額を納付することとなった場合の利子税の負担も少なくなりますので、貸付事業用宅地等の特例を優先的に適用した方が税金負担は抑えられることになります。実務的には、下記の表のとおりそれぞれの場合の乙及び丙の税金負担について説明を行い、遺産分割の調整も必要になってくるかと考えられます。例えば、相続税を控除した後の遺産額が公平になるように代償金で調整する方法が考えられます。 ◆ ◆ ◆［解説］◆ ◆ ◆ １ 限度面積の調整 小規模宅地等の種類が特定事業用宅地等以外の特例対象宅地等（特定居住用宅地等、特定同族会社事業用宅地等又は貸付事業用宅地等）である場合には、相続又は遺贈により取得した特定事業用資産について個人版事業承継税制との併用をすることができます。 この場合における限度面積は、貸付事業用宅地等の特例の適用があるか否かに応じて、下記のとおりとなります（措法70の６の10②一、措令40の７の10⑦、措通70の６の10－17）。 限度面積の調整については、本連載【第61回】で解説をしています。 【限度面積の調整（個人版事業承継税制の適用がある場合）】 本問の場合の選択面積は、それぞれの場合で下記のとおりとなります。 （１） 貸付事業用宅地等の特例を優先的に適用した場合 貸付事業用宅地等の特例の適用ありの区分で考えることになります。貸付事業用宅地等の特例がある場合には、全体を100％とした場合にそれぞれの特例で何％部分を適用したのかを考えると分かりやすいと思います。本問の場合には、Ｂ土地の貸付事業用宅地等の特例で適用したことにより50％部分（100㎡／200㎡（貸付事業用宅地等の特例の限度面積））を適用し、残りの50％部分について個人版事業承継税制で適用することになりますので、Ａ土地については200㎡（400㎡×50％）が選択面積となります。 Ａ土地の選択面積の具体的な計算式は、下記のとおりとなります。 〈Ａ土地の選択面積の計算〉 （２） 個人版事業承継税制を優先的に適用した場合 Ａ土地で個人版事業承継税制を優先的に適用したことにより100％（400㎡／400㎡（特定事業用資産に係る土地の限度面積））適用したことになりますので、貸付事業用宅地等の特例の適用面積は０㎡となります。 ２ 本問の場合の納付税額と猶予税額の計算 貸付事業用宅地等の特例を優先的に適用した場合と個人版事業承継税制を優先的に適用した場合の乙の納付税額、猶予税額及び丙の納付税額は、それぞれ下記のとおりとなります。個人版事業承継税制を適用する場合における相続税の計算については、本連載【第62回】で解説しています。 （１） 貸付事業用宅地等の特例を優先的に適用した場合 ステップ１ 通常の計算 ステップ２ 乙が相続税の納税猶予の適用を受ける特定事業用資産のみを取得したものとして計算（乙の猶予税額） ステップ３ 後継者乙の納付税額 （２） 個人版事業承継税制を優先的に適用した場合 ステップ１ 通常の計算 ステップ２ 乙が相続税の納税猶予の適用を受ける特定事業用資産のみを取得したものとして計算（乙の猶予税額） ステップ３ 後継者乙の納付税額 ★実務上のポイント★ 相続の場合には、都道府県の認定申請を相続の開始の⽇の翌⽇から８ヶ月以内に申請する必要もあり、遺産分割協議をそれまでにまとめる必要があります。納付税額の負担も考慮した遺産分割を行うためには、早めに財産債務の評価を確定し、小規模宅地等の特例の適用面積も決定する必要があります。 （了）
